DAX – Rückblick KW02 und Ausblick KW03

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 9.648 Punkten. Das entspricht einem Kursverlust von 117 Punkten (-1,2%). Das Handelsvolumen der vergangenen Woche hat im Vergleich zu den zwei vorherigen Wochen deutlich zugenommen. D.h. die meisten Investoren und Händler waren bereits aus dem Weihnachtsurlaub zurück und haben aktiv in die Märkte eingegriffen. Die seit einem Jahr anhaltende Seitwärtsbewegung ist im Wochenchart gut nachvollziehbar. Sieht man vom Fehlausbruch im Oktober ab, beträgt die Schwankungsbreite ca. 1.100 bis 1.200 Punkte. Das Dead Cross der beiden SMAs 10 und 40 konnte in der letzten Handelswoche des Jahres 2014 in ein Golden Cross umgewandelt und hat weiterhin Bestand. Für mittel- bis langfristige Investoren ist das ein wichtiges und positives Signal vom Markt. Die Markttechnik sendet beim Trendfolgeindikator MACD weiterhin ein Verkaufssignal und der SlowStochastik steht kurz davor.

Der laufende sekundäre Aufwärtstrend (mit dem Tief im Oktober 2014) hat eine bestätigte Trendlinie ausgebildet. Allerdings hat sich seit dem Hoch Anfang Dezember 2014 ebenfalls eine abwärts gerichtete Trendlinie ergeben und somit laufen die Kurse aktuell in einer symmetrischen Dreiecksformation. Oft hat eine solche Fortsetzungsformation eine größere Kursbewegung zur Folge, die in Richtung des Ausbruchs gehandelt werden sollte. Der SMA20 liegt weiterhin über den beiden SMAs 50 und 200, hat jedoch damit begonnen, nach unten abzudrehen. Positiv zu werten ist die Tatsache, dass der SMA50 den SMA200 von unten nach oben gekreuzt hat. Ein Signal, auf das mittel- und langfristige Anleger achten. Im Tageschart ist ersichtlich, dass die Kurslücke vom 18.12.2014 am vergangenen Montag mit einer langen schwarzen Kerze geschlossen wurde. Die am Donnerstag ausgebildete lange bullishe Kerze wurde am Freitag nahezu komplett abverkauft. Betrachtet man beide Kerzen zusammen (blended Candle), ergibt sich eine Doji-Kerze mit langem Docht. Das kann zu weiteren Verkäufen im DAX führen, da die Bären den gestrigen Nachmittag klar dominiert haben, wie es im später folgenden Stundenchart klar zu erkennen ist. Swingtradern mit Longpositionen sollten den Stopp Loss zur Gewinnabsicherung auf 9.370 Punkte nachziehen. Short orientierten Swingtradern empfehle ich ihre Positionen bei 9.870 Punkte bzw. bei 9.940 Punkte abzusichern.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) kann eine Unterstützung bei 9.347 Punkte ausgemacht werden. Auf der Longseite wurde das Kursziel bei 11.242 Punkte aktiviert, indem der Kurs die 9.925 Punkte-Marke übersteigen konnte. Das Ziel behält aus P+F-Sicht seine Gültigkeit, solange der Kurs nicht unter 9.300 Punkte fällt. Nachhaltig wird dieses Kursziel vor allem dann, wenn die Kurse über 10.024 Punkte steigen können und somit das „nicht aktive“ aber mögliche Short-Kursziel von 7.811 Punkte eliminiert wird. Dieses Short-Kursziel wird aktiviert, wenn die Kurse unter 9.209 Punkte (Unterstützung) fallen. Es würde dem Bruch eines Dreifachboden entsprechen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart kann die bearishe Stimmung vom Freitag Nachmittag gut nachvollzogen werden. Die Kurslücke vom Donnerstag wurde bis auf 10 Punkte geschlossen. Das Triple Cross Over-System (SMAs 8, 21 und 42) sendet weiterhin klare Kaufsignale. Aufgrund des starken Abverkaufs in den letzten drei Handelsstunden hat der SMA8 bereits begonnen nach unten abzudrehen. Die Markttechnik sendet beim Trendfolgeindikator MACD und bei der SlowStochastik bereits klare Verkaussignale. Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten.
Steigt der DAX über 9.870 Punkte, können Long-Trader ihre Positionen platzieren bzw. können bereits gehaltene Long-Positionen aufgestockt werden. Weniger aggressive Long-Trader warten zudem ein vorläufiges Kaufsignal beim Triple Cross Over-System (SMA8 > SMA21) ab.
Shorttrader können ihre Positionen unter 9.475 bzw. unter 9.450 Punkte platzieren. Zur Bestätigung sollte vom Triple Cross Over-System ein vorläufiges Verkaufssignal (SMA8 < SMA21) vorliegen.
Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse (Woche, Tag und Stunde) bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Aggressive Trader, die im 5 Minuten-Chart unterwegs sind, können folgende Tradingszenarien überdenken, nachdem im Trendfolgeindikator MACD und in der SlowStochastik bereits Kaufsignale generiert wurden, die alleine betrachtet nicht überbewertet werden sollten:
Long-Positionen können bei 9.715 platziert werden, wenn ein Schlusskurs im 5M-Chart darüber schließt. Zur Bestätigung sollte zusätzlich ein vorläufiges Kaufsignal im Triple Cross Over-System (SMA 12 > SMA 24) vorliegen.
Fällt der Kurs hingegen im 5M-Chart unter 9.590 Punkte und schließt darunter, können short-orientierte Trader Positionen eröffnen, um kurzfristige Gewinne zu erzielen. Die Analyse und die Tradingszenarien beziehen sich ebenfalls auf Xetra-Kurse.

CFD-Trader
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.