DAX – Update KW19 vom 07.05.2015

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Der DAX setzt seine Konsolidierung fort und erneut stellten sich die Gewinne vom Montag als Bullenfalle dar. Die Tageskerze vom Dienstag weist starken baerishen Charakter auf. Nach anfänglichen Gewinnen folgte ein Verlust von mehr als 400 Punkten und der Index schloss nahe seinem Tagestief. Der Index ist mittlerweile aus seinem Trendkanal nach unten ausgebrochen und hat bereits zum zweiten mal darunter geschlossen. Die Abverkäufe finden unter hohem Umsatz statt. Im Stundenchart können Sie erkennen, dass die Konsolidierung akzeleriert und der kurzfristige, aufwärts gerichtete Trend (gestrichelt) mit einer langen schwarzen Kerze gebrochen wurde. Das Triple Cross Over-System bestätigt die Abwärtsbewegung. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten:
Steigt der DAX über 11.470 Punkte, können erste Longpositionen platziert werden. Zur Bestätigung sollte das Triple Cross Over-System ein vorläufiges Kaufsignal und der Trendfolgeindikator MACD ebenfalls positive Werte aufweisen.
Shorttrader können erste Positionen unterhalb von 11.230 Punkte platzieren bzw. können hier bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden.

Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

KW19 DAX Tageschart Update 070515

 

KW19 DAX Stundenchart Update 070515

 

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.


KW18 DAX Wochenchart

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 11.454 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursverlust von 357 Punkten (-3,0%). Die Wochenkerze weist eine Range von 720 Punkten auf. Die Kerze der KW17 hat bereits angedeutet, dass sich die Konsolidierung weiter fortsetzen wird. M.E. hat die Konsolidierung einen interessanten Punkt erreicht, denn sie ist im Tief an die aufwärts gerichtete Trendlinie des Trendkanals gelaufen. Für mittelfristige Trendfolgetrader eine gute Möglichkeit erste Longpositionen aufzubauen. Eine Regel der technischen Analyse beim Traden von Trendkanälen lautet: In einem Aufwärtstrendkanal werden an der Rückkehrlinie keine Shortpositionen eröffnet, sondern Longpositionen beim Rücklauf an die Trendlinie des Kanals. Die Konsolidierung ist jedoch nach wie vor intakt und kann sich natürlich weiter fortsetzen. Der Hype der letzten Wochen wurde durch die Öffnung der Geldschleusen der EZB ausgelöst und wird m.E. für eine riesige Blase (fundamental ist die Art und Weise des Kursanstiegs nicht zu erklären => m.E. eine psychologische Überbewertung) im Markt sorgen, die sich irgendwann (bisher ist charttechnisch nicht zu erkennen, wann es soweit ist) entladen wird. Die Unterstützungszone im Bereich von 11.600 Punkten wurde gebrochen. Aktuell findet der Kurs bei der aufwärts gerichteten Trendlinie des Trendkanals seine Unterstützung. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) ist trotz der Kursverluste weiterhin intakt, da die übergeordnete Performance für das Golden Cross ausschlaggebend ist. Der Kurs notiert jedoch bereits deutlich unter dem SMA10. Beim Trendfolgeindikator MACD (kurzfristige Einstellungen) weitet sich das Verkaufssignal aus und auch der SlowStochastik-Oszillator sendet mittlerweile Verkaufssignale. Für mittel- bis langfristige Investoren sind die Signale aus dem Chart weiterhin positiv zu werten. Am Fibonacci-Retracement können Sie erkennen, dass die laufende Konsolidierung mittlerweile das 24%-Korrekturlevel der letzten mittelfristigen Aufwärtsbewegung erreicht hat.

 

KW18 DAX TageschartIm laufenden sekundären Aufwärtstrend (mit dem Tief im Oktober 2014) ist der zweimalige Ausbruch aus dem Trendkanal im Tageschart deutlich zu erkennen. Die Kanallinie wurde zuvor mehrfach getestet und anschließend konnte dieser Widerstand überwunden werden. Mitte Januar hat die Beschleunigung des Trends eingesetzt, die sicherlich durch die Entscheidung der EZB mitgetragen wird. Die Übertreibung der Aufwärtsbewegung lässt sich an den Bollinger-Bändern erkennen. Der Kurs bewegte sich über Wochen am oder über dem oberen Bollinger-Band. Am ehemaligen ATH (linke gelbe Ellipse) hat sich eine bearishe Umkehrformation ausgebildet, auf die ich näher eingehen möchte. Die ersten beiden Kerzen weisen auf ein bearishes Harami hin. Es folgte eine weitere bearishe Kerze, die unter dem Tief des Harami schloss. Diese Kerzenkombination wird als Three Inside Down bezeichnet und stellt ein starkes Verkaufssignal dar, wenn diese an Kurshochs auftritt. Anschließend folgte eine zweiwöchige Korrekturbewegung von mehreren hundert Punkten in Form einer Flagge. Im tertiären Trend wird eine Flaggenbildung als Fortsetzungsformation des übergeordneten Trends angesehen. Die Formation wurde ihren Ruf gerecht und in der KW14 gelang der Ausbruch mit einer Kurslücke und einer starken weißen Kerze. Der Kurs orientierte sich in den darauffolgenden Tagen an der Rückkehrlinie des Trendkanals und am Freitag, den 10.04.2015 folgte eine weitere Kurslücke und der Ausbruch (starke weiße Kerze) aus dem Trendkanal (rechte gelbe Ellipse). Anschließend folgte der starke Abverkauf an den letzte beiden Handelstagen der KW16. Die Kurslücke vom 10.04.2015 (Ausbruch aus dem Trendkanal) ist somit als Erschöpfungslücke zu werten und die Signale sollten Beachtung finden. Die anschließende mehrtägige Seitwärtsbewegung wurde am vergangenen Mittwoch mit einer langen schwarzen Kerze nach unten verlassen und am Donnerstag folgte das finale Anlaufen der Trendlinie des aufwärts gerichteten Kanals. Das Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) bestätigt den Aufwärtstrend nach wie vor, jedoch ist der Index bereits deutlich unter die beiden SMAs 20 und 50 zurückgefallen. Der SMA20 nähert sich zudem dem SMA50 an und es droht ein Dead Cross, wenn es zu weiteren Kursverlusten kommen sollte. Die Trendlinie stellt die aktuelle Unterstützung dar und sollte nach Möglichkeit nicht nachhaltig (siehe Regeln zum Trendlinienbruch) unterschritten werden, um den sekundären Aufwärtstrend nicht zu gefährden. Die Verkaufssignale beim Trendfolgeindikator MACD (12, 26, 9 und 19, 39, 9) und der SlowStochastik wurden weiter ausgebaut, wobei der SlowStochastik kurz vor dem Eindringen in die Überverkauftzone steht. Swingtrader mit Longpositionen sollten den Stopp Loss zur Gewinnabsicherung auf 11.290 bzw. 11.180 Punkte nachziehen. Swingtrader mit Shortpositionen können sich zur Gewinnabsicherung an der 11.580 Punkte-Marke orientieren. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das in der KW08 geformte Dreifachtop nachhaltig überwunden. Anschließend folgten zwei weitere Doppeltops, die nach oben aufgelöst wurden. Das gleicht einem „Backing and Filling“ und untermauerte den starken Aufwärtstrend. Das Kursziel bei 12.176 Punkte (Ableitung aus 11/2014) wurde mit dem ehemaligen ATH in der KW12/2015 erreicht. Zudem wurde das Kursziel bei 12.298 Punkte abgearbeitet. Das nächste Kursziel ist bei 12.735 Punkte auszumachen und ist trotz der laufenden Konsolidierung weiterhin aktiv. Der Kurs hat seine sekundäre, aufwärts gerichtete Trendlinie durchbrochen. Die Unterstützung im Bereich von 11.700 Punkte konnte nicht gehalten werden und mit dem Unterschreiten der 11.641 Punkte-Marke wurde das Kursziel auf der Shortseite mit 10.484 Punkte aktiviert. In der kommenden Handelswoche könnten die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit einigen Wochen eine Umfrage zur Performance des DAX für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.

KW18 DAX Stundenchart P&F

 

KW18 DAX StundenchartAusblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten vier Handelswochen gut nachvollziehen. Der Kurs befindet sich im kurzfristigen Abwärtstrend. Die Unterstützung im Bereich von 11.660 Punkte (grüne gestrichelte Linie) wurde gebrochen. Das Triple Cross Over-System bestätigt den Abwärtstrend. Sowohl der Trendfolgeindikator MACD als auch der SlowStochastik zeigen positive Tendenzen. Das nächsten kurzfristige Unterstützungslevel liegt bei 11.320 Punkte. Widerstände stellen das Hoch vom Donnerstag sowie die abwärts gerichtete Trendlinie dar. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten:
Steigt der DAX über 11.580 Punkte, können erste aggressive Longpositionen platziert werden. Zur Bestätigung sollte das Triple Cross Over-System ein vorläufiges Kaufsignal aussenden.
Shorttrader können erste Positionen unterhalb von 11.320 Punkte platzieren bzw. können hier bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden.
Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

 

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.

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