Dow Jones – Rückblick KW20 und Ausblick KW21

Rückblick und Fakten:
Der Dow Jones notiert zum Wochenschluss bei 18.273 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 82 Punkten (+0,4%). Die Wochenkerze weist eine Range von 348 Punkten auf. Der primäre und sekundäre Trend sind klar aufwärts gerichtet. Der Index steht kurz davor, sein aktuelles ATH aus dem März zu übertreffen. Die SMAs 10 und 40 weisen seit Jahren ein Golden Cross aus, was die Trendstärke des Index hervorhebt. Ein Signal, das von institutionellen Anlegern beachtet wird. Im Bereich von ca. 17.560 Punkten hat sich eine Unterstützungszone gebildet. Die entscheidende Unterstützungszone für den sekundären Trend liegt m.E. bei etwa 17.000 Punkten, die beim Unterschreiten den aktuellen Aufwärtstrend beenden könnte. Die beiden letzten Wochenkerzen haben nahe ihrem Wochenhoch geschlossen, was für weiter steigende Kurse spricht, auch wenn die aktuelle Kerze als Hanging Man durchgeht. Ein Signal, das an Hochs Beachtung finden sollte, jedoch alleine nicht überbewertet werden sollte. Die Markttechnik sendet vom Trendfolgeindikator MACD erneut Kaufsignale und der Slowstochastik passt ebenfalls zum Kursverlauf. In der kommenden Handelswoche kann ein entscheidendes Signal gesetzt werden, wenn der Index ein nachhaltiges neues ATH ausbilden sollte. Im Point&Figure-Chart mit den mittelfristigen Einstellungen (Tageschart; Reversal = 3 und Boxsize = 1,0%) konnte das Kursziel von 17.940 Punkte abgearbeitet werden. Das nächste und bereits aktivierte Kursziel liegt bei 19.043 Punkte, welches deutlich an Relevanz gewonnen hat, seit der Index die Kursmarke von 18.120 Punkte überstiegen hat. Sie können am Hoch eine Kombination aus einem Dreifach- und Zweifachtop erkennen. Wird das Zweifachtop nach oben aufgelöst (> 18.301 Punkte), spricht man in der technischen Analyse von einem bullischen Katapult. Diese Formation wird als sehr starkes Kaufsignal gewertet und kann Anschlusskäufe nach sich ziehen. Die Formation findet ihre Unterstützung bei 17.069 Punkte, welche ihre Bedeutung mit dem Unterschreiten der 16.900 Punkte-Marke verlieren könnte. Dieser Kursbereich passt sehr gut zu der oben erwähnten Unterstützungszone von 17.000 Punkten und sollte Beachtung finden!

Im Tageschart können Sie ein symmetrisches Dreieck im sekundären Trend erkennen. Beide Fehlausbrüche nach unten wurden am Folgetag zurückgekauft. Anschließend setzte die Kursrallye Anfang Februar ein, die den Index auf mehrere neue ATH führte. Die gelbe Ellipse am aktuellen ATH zeigt die ersten drei Handelstage der KW10. Die ersten beiden Kerzen stellen ein bearishes Harami dar, welches am Folgetag mit einer weiteren schwarzen Kerze bestätigt wurde. Der Schlusskurs dieser Kerze liegt unter dem bearishen Harami. In der Technischen Analyse wird diese Konstellation als Three Inside Down bezeichnet und stellt eine starke Umkehrformation dar. Es folgten Kursverluste von mehreren hundert Punkten und anschließend setzte eine mehrwöchige Seitwärtsbewegung ein, die den Widerstand bei 18.220 Punkte erst am letzten Handelstag der KW20 überwinden konnte. Zudem konnte die sekundäre, aufwärts gerichtete Trendlinie zurückerobert werden. Das Triple Cross Over-System (SMA 20, 50 und 200) weist ein bestätigtes Kaufsignal aus. Aktuell erfährt der Kurs seine Unterstützung bei 17.890 und 17.720 Punkte. Swingtrader mit Longpositionen sollten den Stopp Loss an diesen Kursmarken ausrichten, um bereits erzielte Gewinne abzusichern. Die Markttechnik sendet sowohl beim Trendfolgeindikator MACD als auch beim SlowStochastik Kaufsignale und bestätigt somit die bullishen Signale aus dem Chart.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursentwicklung der letzten vier Handelswochen erkennen. Etwas beunruhigend finde ich die Entwicklung des steigenden Keils im tertiären Umfeld des Stundencharts. Diese Formation hat bearishen Charakter und sollte beobachtet werden. Das Triple Cross Over-System bestätigt die positive Kursentwicklung. Die Unterstützunglevel liegen beim Dow Jones im kurzfristigen Bereich bei 18.190, 18.020 und 17.900 Punkte. Der Widerstand stellt das aktuelle ATH dar. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten: Steigt der Dow Jones über 18.310 Punkte, können long orientierte Trader erste Positionen zum Einstieg platzieren bzw. können bereits gehaltene Positionen ausgebaut werden.
Short orientierte Swing- und Daytrader sollten aktuell das Unterschreiten der 18.190 Punkte-Marke zum Einstieg abwarten. Zudem sollte das Triple Cross Over-System ein vorläufiges Verkaufssignal zur Bestätigung generiert haben. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der NYSE-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.