DAX – Rückblick KW29 und Ausblick KW30

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 11.673 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 357 Punkten (+3,2%). Die Wochenkerze weist eine Range von 374 Punkten auf. Sowohl der SMA 10 als auch die Trendlinie des sekundären Abwärtstrends wurden in der zurückliegenden Handelswoche regelrecht übersprungen. Das Candlestickmuster (Piercing Pattern), welches ich im Artikel der letzten Woche erwähnte, wurde seinem Ruf gerecht und führte in der vergangenen Handelswoche zu deutlichen Kursgewinnen. Zudem konnte das Kurshoch aus dem Juni überwunden werden, was im später folgenden Tageschart noch deutlicher zu erkennen sein wird. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) ist intakt, da die übergeordnete Performance für das Golden Cross ausschlaggebend ist. Können die Kurse das Hoch aus dem Mai und die 12.000 Punkte-Marke überwunden werden, stehen neue ATH in Aussicht. Der SMA40 und das 38,2% Fibonacci-Retracement bilden die Unterstützung. Die Markttechnik weist sowohl beim Trendfolgeindikator MACD (kurzfristige Einstellungen) als auch beim SlowStochastik Kaufsignale aus.

Die beiden gelben Ellipsen (ehemaliges und aktuelles ATH) weisen auf bearishe Umkehrformationen (Three Inside Down und Erschöpfungslücke) hin, die beim Ausbruch über die Rückkehrlinie des Trendkanals aufgetreten sind. Diese Umkehrformationen habe ich in den vergangenen Wochen ausführlich beschrieben und können bei Bedarf im Archiv nachgelesen werden. Das Überschreiten des sekundären Abwärtstrend ist deutlich zu erkennen und hat am Montag mit einer nach oben gerichteten Kurslücke eingesetzt. Am Donnerstag folgte eine erneute Kurslücke und das Zwischenhoch aus dem Juni konnte überwunden werden. Am Freitag konnte diese Kursmarke verteidigt werden. In der kommenden Handelswoche wird sich zeigen, ob die Kursexplosion der letzten beiden Handelswochen (ca. 1.000 Punkte) Nachhaltigkeit erfährt oder ob die Positionierung der institutionellen Anleger zum Vefallstag am vergangenen Freitag ausschlaggebend für die Kursbewegung war. Sollten die Kurse weiter steigen, bin ich gespannt, wie der Index mit dem Widerstandsbereich (Zwischenhochs aus dem Mai und April) umgehen wird. Erfolgt hier ein rascher Durchbruch, erwarte ich neue ATH. Das vorläufige Verkaufssignal (Dead Cross von SMA20 und SMA50) im Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) ist weiterhin aktiv, auch wenn der Kurs den SMA20 und den SMA50 zurückerobern konnte. Die Trendfolgeindikatoren MACD (12, 26, 9 und 19, 39 und 9) weisen beide Kaufsignale aus, wohingegen der SlowStochastik in die Überkauftzone eingetreten ist. Swingtrader mit Longpositionen sollten den Stopp Loss zur Gewinnabsicherung unterhalb von 11.350 Punkte platzieren. Meine Annahme (politische Lösung) zur griechischen Schuldenkrise scheint sich zu bestätigen und es werden weitere Kredite an Griechenland vergeben werden. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das in der KW08 geformte Dreifachtop nachhaltig überwunden werden. Anschließend folgten zwei weitere Doppeltops, die nach oben aufgelöst wurden. Das gleicht einem „Backing and Filling“ und untermauerte den starken Aufwärtstrend. Das Kursziel bei 12.176 Punkte (Ableitung aus 11/2014) wurde mit dem ehemaligen ATH in der KW12/2015 erreicht. Zudem wurde das Kursziel bei 12.298 Punkte abgearbeitet. Die Kursziele auf der Shortseite mit 10.484 und 10.226 Punkte sind weiterhin aktiv. Die Widerstände bei 11.299 und 11.642 Punkte konnten im P&F-Chart überwunden werden (siehe rote gestrichelte Linien). Die nächste Hürde ist bei 11.936 Punkte auszumachen und passt sehr gut zur Widerstandslinie (11.930 Punkte = Zwischenhoch aus dem Mai) im o.g. Tageschart. In der kommenden Handelswoche könnten die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit einigen Monaten eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten Handelstage gut nachvollziehen. Die explosive Aufwärtsbewegung wird von mehreren Kurslücken begleitet, die im Stundenchart deutlich hervorstechen. Der Kurs konnte neben der beschleunigten auch die sekundäre, abwärts gerichtete Trendlinie nach oben durchbrechen. Das Kaufsignal des Triple Cross Over-Systems ist intakt. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten:
Steigt der DAX über 11.730 Punkte, können weitere Longpositionen platziert werden. Weniger risikobereite Trader warten Kurse über 11.810 Punkte (über dem Hoch vom Donnerstag) zum Longeinstieg ab. Fällt der DAX hingegen unter 11.640 bzw. 11.590 Punkte, können aggressive Shorttrader erste Positionen platzieren. Unterhalb von 11.390 Punkte könnnen diese Positionen ausgebaut werden. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.