DAX – Rückblick KW31 und Ausblick KW32

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 11.309 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursverlust von 38 Punkten (-0,3%). Die Wochenkerze weist eine Range von 260 Punkten auf. Der Index orientiert sich weiterhin an seiner mittelfristigen, abwärts gerichteten Trendlinie. Das bullishe Candlestickmuster (Piercing Pattern), welches ich im Artikel der KW28 erwähnte, ist weiterhin aktiv. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) ist intakt, da die übergeordnete Performance für das Golden Cross ausschlaggebend ist. Der Kurs steht mehr oder weniger exakt am SMA10. Im Bereich von 11.800 Punkte hat sich ein horizontaler Widerstand gebildet. Können die Kurse das Hoch aus dem Mai und die 12.000 Punkte-Marke überwinden, stehen neue ATH in Aussicht. Der SMA40 und das 38,2% Fibonacci-Retracement bilden die entscheidende Unterstützung. Die Markttechnik weist sowohl beim Trendfolgeindikator MACD (kurzfristige Einstellungen) als auch beim SlowStochastik Kaufsignale aus.

Die beiden gelben Ellipsen (ehemaliges und aktuelles ATH) weisen auf bearishe Umkehrformationen (Three Inside Down und Erschöpfungslücke) hin, die beim Ausbruch über die Rückkehrlinie des Trendkanals aufgetreten sind. Diese Umkehrformationen habe ich in den vergangenen Wochen ausführlich beschrieben und können bei Bedarf im Archiv nachgelesen werden. Zum Beginn der letzten Handelswoche wurde die letzte Aufwärtsbewegung bis zum 61,8%-Fibonacci-Retracement korrigiert. Der Index steht nahezu exakt an den beiden SMAs 20 und 50, welche aktuell den Widerstand darstellen. Positiv zu erwähnen ist die Tatsache, dass der SMA20 den SMA50 von unten nach oben gekreuzt hat und das Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) somit ein bestätigtes Kaufsignal ausweist. Zudem ist erwähnenswert, dass der Schlusskurs der vier letzten Tageskerzen deutlich über dem Tagestief lag. Betrachtet man die letzte Abwärtsbewegung und die letzten vier Tageskerzen zusammen, kann die Formation als Fahnenstange inkl. Flagge im tertiären Trend angesehen werden, welche ihr Abwärtspotential entfalten könnte, wenn der Kurs unter die Trendlinie zurückfällt. Beobachten Sie diese Entwicklung! Die Trendfolgeindikatoren MACD (12, 26, 9 und 19, 39 und 9) weisen beide Verkaufssignale aus. Swingtrader mit Longpositionen sollten den Stopp Loss zur Gewinnabsicherung unterhalb von 11.040 Punkte platzieren. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das in der KW08 geformte Dreifachtop nachhaltig überwunden werden. Anschließend folgten zwei weitere Doppeltops, die nach oben aufgelöst wurden. Das gleicht einem „Backing and Filling“ und untermauerte den starken Aufwärtstrend. Das Kursziel bei 12.176 Punkte (Ableitung aus 11/2014) wurde mit dem ehemaligen ATH in der KW12/2015 erreicht. Die Kursziele auf der Shortseite mit 10.484 und 10.226 Punkte sind weiterhin aktiv. Die aktuelle Unterstützung ist im P&F-Chart bei 11.075 Punkte auszumachen. Kann der Widerstand bei 11.818 Punkte überwunden werden, wird das Kursziel mit 14.212 Punkte (grüne gestrichelte Linie) aktiviert. Fällt der Kurs hingegen unter 11.020 Punkte zurück, dann steigt die Wahrscheinlichkeit, dass das Kursziel bei 9.825 Punkte (rote gestrichelte Linie) aktiviert wird. In der kommenden Handelswoche könnten die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit einigen Monaten eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten drei Handelswochen gut nachvollziehen. Das Triple Cross Over-Systems (SMA8, SMA21 und SMA42) weist ein bestätigtes Kaufsignal aus. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten:
Steigt der DAX über 11.325 Punkte, können erste Longpositionen platziert werden, die über 11.560 bzw. 11.630 Punkte ausgebaut werden können. Fällt der DAX hingegen unter 11.130 Punkte zurück, können erste Shortpositionen platziert werden, die unterhalb von 11.040 bzw. 10.990 Punkte ausgebaut werden können. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.