DAX – Rückblick KW33 und Ausblick KW34

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.985 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursverlust von 506 Punkten (-4,4%). Die Wochenkerze weist eine Range von 725 Punkten auf. Die massiven Kursverluste der letzten Handelswoche sind auf die unerwartete Abwertung des Yuan durch die chinesische Zentralbank zurückzuführen. Der Index ist erneut unter den SMA10 und unter die mittelfristige, abwärts gerichtete Trendlinie zurückgefallen. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) ist trotz der Abwärtsbewegung weiterhin intakt, da die übergeordnete Performance für das Golden Cross ausschlaggebend ist. Die Unterstützungen stellen der SMA40 und die horizontale Zone zwischen dem Juni/Juli-Tief dar. Im Bereich von 11.800 Punkten (Hoch Juli) hat sich ein horizontaler Widerstand gebildet. Können die Kurse das Hoch aus dem Mai und die 12.000 Punkte-Marke überwinden, stehen neue ATH in Aussicht. Wird hingegen der SMA40 unterschritten, kann die entscheidende Unterstützung bei 10.640 Punkte angelaufen werden. Die Markttechnik weist beim Trendfolgeindikator MACD (kurzfristige Einstellungen) erneut ein Verkaufssignal aus.

Die gelbe Ellipse (aktuelles ATH) weist auf eine bearishe Umkehrformation (Erschöpfungslücke) hin, die beim Ausbruch über die Rückkehrlinie des Trendkanals aufgetreten ist. Diese Umkehrformation habe ich in den vergangenen Monaten ausführlich beschrieben und kann bei Bedarf im Archiv nachgelesen werden. Die letzte Handelswoche startete zunächst freundlich, doch am Dienstag folgte die erste von drei unerwarteten Abwertungen des chinesischen Yuan durch die Zenralbank. Der Index verlor am Dienstag unter steigendem Volumen 2,7% an Wert, jedoch konnte der SMA50 die Unterstützung darstellen. Am Mittwoch folgte eine abwärts gerichtete Kurslücke, die erneut unter steigendem Volumen Bestätigung fand. Die Verunsicherung der Marktteilnehmer konnte man an der Tageskerze (Inside Day) vom Donnerstag erkennen, denn der Kursprung zur Eröffnung wurde in den letzten Handelsstunden deutlich abverkauft. Die Kerze vom Freitag gleicht einem Doji und drückt erneut Unsicherheit aus. Das Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) weist weiterhin ein bestätigtes Kaufsignal aus. Der SMA200 stellt die aktuelle Unterstützung dar. Beide Trendfolgeindikatoren MACD (12, 26, 9 und 19, 39 und 9) weisen aufgrund der starken Kursverluste Verkaufssignale aus. Swingtrader mit Longpositionen sollten den Stopp Loss zur Gewinnabsicherung unterhalb von 10.880 Punkte platzieren. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das in der KW08 geformte Dreifachtop nachhaltig überwunden werden. Anschließend folgten zwei weitere Doppeltops, die nach oben aufgelöst wurden. Das gleicht einem „Backing and Filling“ und untermauerte den starken Aufwärtstrend. Das Kursziel bei 12.176 Punkte (Ableitung aus 11/2014) wurde mit dem ehemaligen ATH in der KW12/2015 erreicht. Die Kursziele auf der Shortseite mit 10.484 und 10.226 Punkte sind weiterhin aktiv und durch das Unterschreiten der 11.020 Punkte-Marke (grüne gestrichelte Linie) wurde das Kursziel mit 9.826 Punkte aktiviert. Die aktuelle Unterstützung ist im P&F-Chart bei 10.910 Punkte auszumachen. Wird diese Kursmarke unterschritten und fällt der Kurs unter 10.856 Punkte zurück, wird zudem das Kursziel mit 9.584 Punkte (senkrechte, rote gestrichelte Linie) aktiviert. Kann hingegen der Widerstand bei 11.818 Punkte überwunden werden, wird das Kursziel mit 14.212 Punkte (grüne gestrichelte Linie) aktiviert. In der kommenden Handelswoche könnten die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit einigen Monaten eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen gut nachvollziehen. Das Triple Cross Over-Systems (SMA8, SMA21 und SMA42) weist ein bestätigtes Verkaufssignal aus. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten:
Steigt der DAX über 11.110 Punkte, können erste aggressive Longpositionen platziert werden, die über 11.170 Punkte ausgebaut werden können. Zur Bestätigung sollte das Triple Cross Over-System ein vorläufiges Kaufsignal generiert haben. Fällt der DAX hingegen unter 10.880 Punkte zurück, können erste Shortpositionen platziert werden bzw. können bereits gehaltene Shortpositionen ausgebaut werden. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.