Gepostet von Erneut prägten Kurslücken die ersten vier Handelstage mit dem Eröffnungskurs. Vor allem am Mittwoch gab es eine deutlich nach oben gerichtete Kurslücke, jedoch hatten die Käufer nicht die Kraft, den Markt weiter nach oben zu treiben und somit verliefen die ersten Stunden seitwärts, bevor am späten Nachmittag die Reise Richtung Süden endete. Die Kerze vom Donnerstag gleicht einem Doji, welche Unsicherheit ausstrahlt, denn weder die Bullen noch die Bären konnten sich an diesem Tag durchsetzen. Anhand vom Stundenchart lassen sich folgende Tradingszenarien für den heutigen Tag ableiten: Steigt der DAX über 10.340 Punkte, können erste Longpositionen platziert werden, die über 10.510 Punkte ausgebaut werden können. Zur Bestätigung sollte der Trendfolgeindikator MACD ein Kaufsignal generiert haben. Fällt der Index hingegen unter 10.140 Punkte, können shortorientierte Positionen lukrative Möglichkeiten bieten. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!
Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.
DAX – Rückblick KW36 und Ausblick KW37
Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.038 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursverlust von 261 Punkten (-2,5%). Die Wochenkerze weist eine Range von 451 Punkten auf. Die Handelswoche konnte nicht an den Kursgewinnen der Vorwoche anknüpfen, sondern endete in einer Konsolidierung. Das Kurshoch der Vorwoche stellte sich als Widerstand dar und der Index hat seinen Trendkanal erneut nach unten verlassen. Aktuell unterstützt die Kursmarke von 10.000 Punkten und das 61,8%-Fibonacci-Retracement. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) wurde in dieser Woche aufgelöst und in ein Dead Cross umgewandelt. Der Trendfolgeindikator MACD bestätigt den beschleunigten mittelfristigen Abwärtstrend.
Die gelbe Ellipse (aktuelles ATH) weist auf eine bearishe Umkehrformation (Erschöpfungslücke) hin, die beim Ausbruch über die Rückkehrlinie des Trendkanals aufgetreten ist. Diese Umkehrformation habe ich in den vergangenen Monaten ausführlich beschrieben und kann bei Bedarf im Archiv nachgelesen werden. Die Kurslücken der vergangenen Handelswoche sind im Tageschart gut nachvollziehbar und nach der starken weißen Kerze am Donnerstag, hätte man am Freitag mit einem weiteren Kursanstieg über das Kurshoch der Vorwoche rechnen können. Am Freitag folgte zur Eröffnung allerdings eine weitere nach unten gerichtete Kurslücke und der Schlusskurs konnte sich gerade noch im Trendkanal halten. Der Kurs notiert deutlich unter den drei gezeigten SMAs. Das Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) setzt seine bearishe Entwicklung weiter fort und das Dead Cross von SMA50 und SMA200 wurde am Freitag generiert. Beide Trendfolgeindikatoren MACD (12, 26, 9 und 19, 39, 9) weisen weiterhin Verkaufssignale aus und bestätigen somit den Abwärtstrend. Swingtrader mit Longpositionen sollten den Stopp Loss zur Gewinnabsicherung unterhalb von 9.890 Punkte platzieren. Der Widerstand ist im Bereich von 10.400 Punkten gut zu erkennen. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das in der KW08 geformte Dreifachtop nachhaltig überwunden werden. Anschließend folgten zwei weitere Doppeltops, die nach oben aufgelöst wurden. Das gleicht einem „Backing and Filling“ und untermauerte den starken Aufwärtstrend. Das Kursziel bei 12.176 Punkte (Ableitung aus 11/2014) wurde mit dem ehemaligen ATH in der KW12/2015 erreicht. Die Kursziele auf der Shortseite mit 10.484, 10.226, 9.826 und 9.584 Punkte sind bereits abgearbeitet und ein weiteres Kursziele (8.761 Punkte) ist durch das Unterschreiten der 10.225 Punkte-Marke in der Vorwoche aktiviert worden. Auf der Long-Seite sind die beiden Kursziele (10.695 und 11.355 Punkte) weiterhin aktiv. Der o.g. Widerstand bei 10.400 Punkten ist im P&F-Chart als Doppeltop zu erkennen. Kann der Index die 10.432 Punkte-Marke überschreiten, gleicht das dem Überwinden eines Dreifachtops und kann zu nachhaltigen Zukäufen auf der Longseite führen. In der kommenden Handelswoche könnten die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit einigen Monaten eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.
Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen gut nachvollziehen. Das Triple Cross Over-Systems (SMA8, SMA21 und SMA42) weist für den kurzfristigen Bereich ein bestätigtes Verkaufssignal aus, welches nicht überbewertet werden sollte. Cross Over-Systeme verlieren ihre Zuverlässigkeit, wenn sich Seitwärtsbewegungen ergeben. In den letzten acht Handelstagen liegt eine Range von ca. 500 Punkten vor. Bei Seitwärtsbewegungen sind Indikatoren (z.B. SlowStochastik, RSI oder PCR) aussagekräftiger. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten:
Steigt der DAX über 10.170 Punkte, können erste aggressive Longpositionen platziert werden, die über 10.410 Punkte ausgebaut werden können. Zur Bestätigung sollte der SlowStochastik aus der Überverkauftzone in die neutrale Zone übergehen. Fällt der Index hingegen unter die 9.920 bzw. unter 9.890 Punkte zurück, können shortorientierte Trades lukrative Möglichkeiten bieten. Unterhalb von 9.840 Punkte können die Shortpositionen ausgebaut werden. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!
Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.
Formationen und Muster 