DAX – Rückblick KW43 und Ausblick KW44

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.795 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 691 Punkten (+6,8%). Die Wochenkerze weist eine Range von 767 Punkten auf. Der sekundäre Trend ist weiterhin klar abwärts gerichtet. Die lange Wochenkerze zeigt jedoch Stärke, denn der Schlusskurs notiert nahe dem Wochenhoch. Zudem konnte sich der Kurs deutlich vom SMA10 absetzen und das Zwischenhoch bei 10.513 Punkten aus dem September konnte ebenfalls beachtlich überschritten werden. Der Schlusskurs notiert über der Trendlinie des abwärts gerichteten Trendkanals. Das sind alles Anzeichen, die für nachhaltige Stärke sprechen und in der kommenden Handelswoche Bestätigung finden sollten. Im Bereich von 9.300 Punkten hat sich eine entscheidende Unterstützung ausgebildet, die beim Unterschreiten rasant fallende Kurse herbeiführen kann. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) wurde in der KW36 aufgelöst und in ein Dead Cross umgewandelt und ist weiterhin aktiv. Der Trendfolgeindikator MACD dreht nach oben und steht kurz davor, ein Kaufsignal zu generieren.

Nebenstehend finden Sie den Tageschart der letzten drei Monate. Die beschleunigte Abwärtstrendlinie ist gut zu erkennen. Diese Trendlinie konnte in der KW41 mit einer nach oben gerichteten Kurslücke überwunden werden. Die 10.200 Punkte-Marke stellte bis Mitte der letzten Handelswoche weiterhin den Widerstand dar. Am Donnerstag sorgte Hr. Draghi mit seinen Aussagen zur Ausweitung des Anleihekaufprogramms für die erste Kursexplosion, die am Freitag durch die Zinssenkung in China ihre Fortsetzung fand. Der Kurs eröffnete mit einer nach oben gerichteten Kurslücke > 100 Punkten. Beide Kursanstiege wurden von steigendem Volumen begleitet, was als Bestätigung zu werten ist und die Kurslücke kann somit als Fortsetzungslücke bezeichnet werden. Beide Ereignisse (Aussagen von Hr. Draghi und die Zinssenkung in China) haben die von mir erwähnten Widerstandsbereiche in den Artikeln der letzten Wochen völlig ignoriert. Der DAX hat diese Bereiche regelrecht übersprungen. Mittlerweile kann eine tertiäre, aufwärts gerichtete Trendlinie eingezeichnet werden, die als Unterstützung herangezogen werden kann. Das ausgeweitete bearishe Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) ist trotz der Kurserholung weiterhin aktiv, wobei der SMA20 bereits nach oben abdreht. Das Dead Cross von SMA50 und SMA200 wurde in der KW36 generiert. Der Trendfolgeindikator MACD bestätigt den Kursanstieg der letzten beiden Handelswochen. Der SlowStochastik notiert deutlich im überkauften Bereich. Swingtrader mit Longpositionen sollten ihre bereits eingefahrenen Gewinne absichern und den Stopp Loss unter 10.500 Punkte platzieren, um unkontrollierte Verluste zu vermeiden. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) wurden die Kursziele auf der Shortseite mit 10.484, 10.226, 9.826 und 9.584 Punkte bereits abgearbeitet und ein weiteres Kursziel (8.761 Punkte) wurde in der KW34 durch das Unterschreiten der 10.225 Punkte-Marke aktiviert. In der KW41 konnte ein ausgebildetes Doppeltop nach oben aufgelöst werden und das Kursziel bei 11.469 Punkte wurde generiert, welches durch den Kursanstieg der letzten Woche deutlich an Relevanz gewinnt. Die entscheidende Unterstützung bei ca. 9.300 Punkte ist im P&F-Chart ebenfalls deutlich zu erkennen. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit Anfang 2015 eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen gut nachvollziehen. Das Triple Cross Over-Systems (SMA8, SMA21 und SMA42) weist durch den fulminanten Kursanstieg ein bestätigtes Kaufsignal aus, welches durch den Trendfolgeindikator MACD Bestätigung findet. Bitte beachten Sie, dass der SlowStochastik deutlich im überkauften Bereich notiert! Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten: Steigt der DAX über 10.860 Punkte, können neue Longpositionen platziert werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 10.480 Punkte, können erste aggressive Shortpositionen lukrative Möglichkeiten darstellen. Sowohl der Trendfolgeindikator MACD als auch der SlowStochastik sollten zur Bestätigung ein Verkaufssignal generiert haben. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.