DAX – Update KW48 vom 26.11.2015

Nachdem der DAX am Dienstag Kursverluste verbuchen musste und in seinen Trendkanal zurückfiel, meldeten sich die Bullen am Mittwoch eindrucksvoll zurück. Die lange weiße Kerze vermittelt Stärke. Der Kurs brach erneut aus dem Trendkanal aus und eroberte ebenfalls den SMA200 zurück. Der Tagesschlusskurs liegt nahe dem Tageshoch. Im laufenden tertiären Aufwärtstrend stellen sowohl das Tageshoch als auch der Schlusskurs neue Höchstwerte dar. Die Unterstützung liegt aktuell bei 10.860 Punkte und der Widerstand ist bei 11.210 Punkte auszumachen. Die komplette Abwärtsbewegung (April bis September) konnte nahezu bis zum 62%-Fibonacci-Retracement (11.220 Punkte) korrigiert werden. Kann der Index dieses Retracement dynamisch (lange weiße Kerze oder Kurslücke) übersteigen, nimmt die Wahrscheinlichkeit für weiter anziehende Kurse deutlich zu. Der Trendfolgeindikator MACD warnt zur Vorsicht, da sich eine Divergenz (das Hoch im Kursverlauf ist beim Indikator nicht vorhanden) zum Kursverlauf ausgebildet hat. Der SlowStochastik steht ebenfalls unmittelbar vor der Ausbildung eines Verkaufssignals. Die Analyse richtet sich an Swingtrader und bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse im Tageschart. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.

DAX – Rückblick KW47 und Ausblick KW48

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 11.120 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 412 Punkten (+3,8%). Die Wochenkerze weist eine Range von 555 Punkten auf. Der sekundäre Trend ist weiterhin abwärts gerichtet, jedoch hat sich das Gesamtbild für long orientierte Anleger deutlich verbessert. Das in der KW46 ausgebildete Bearish Engulfing konnte sein Abwärtspotential nicht entfalten. Die mögliche Umkehrformation (Three Outside Down) wurde abgewehrt. Die weiße lange Wochenkerze weist Stärke auf und umfasst die Kerzenkörper der letzten drei Wochenkerzen. Der Schlusskurs notiert nahe dem Wochenhoch und erstmal seit der KW32 über dem SMA40. Zudem notiert der Schlusskurs über der abwärts gerichteten Trendlinie, das ebenfalls ein positives Zeichen für weiter steigende Kurse darstellt. Der Trendlinienbruch stellt jedoch noch keinen nachhaltigen Trendbruch dar. Der SMA40, die abwärts gerichtete Trendlinie und das 62%-Fibonacci-Retracement stellen weiterhin die Widerstände dar. Im Bereich von 9.300 Punkten hat sich eine entscheidende Unterstützung ausgebildet, die beim Unterschreiten rasant fallende Kurse herbeiführen kann. Das Golden Cross der beiden SMAs (10 und 40) wurde in der KW36 aufgelöst und in ein Dead Cross umgewandelt. Der Trendfolgeindikator MACD hat in der KW44 ein Kaufsignal generiert und bestätigt somit die Aufwärtsbewegung der letzten Wochen.

Im Tageschart ist die beschleunigte Abwärtstrendlinie (August bis September = gestrichelt) gut zu erkennen. Diese Trendlinie konnte in der KW41 mit einer nach oben gerichteten Kurslücke überwunden werden. Das Zwischenhoch (11.055 Punkte) der Seitwärtsbewegung der vergangenen Handelswochen und der SMA200 konnten in den letzten beiden Handelstagen per Schlusskurs übertroffen werden. Zudem konnte die Abwärtstrendlinie am Donnerstag mit einer nach oben gerichteten Kurslücke übersprungen werden. Das ist als positives Zeichen für den Trendlinienbruch zu werten. Die 2-Tage-Regel ist auch erfüllt, jedoch stört mich, dass der Schlusskurs vom Freitag nicht über dem Hoch vom Vortag liegt. Folgt am Montag ein Schlusskurs über 11.180 Punkten, steigt die Wahrscheinlichkeit für weiter steigende Kurse deutlich an. Das Triple Cross Over-System (SMA20, SMA50 und SMA200) hat in der KW44 ein vorläufiges Kaufsignal generiert, indem der SMA20 den SMA50 von unten nach oben gekreuzt hat. Das Dead Cross vom SMA50 und SMA200 wurde in der KW36 generiert und ist weiterhin aktiv. Die beiden letzten Tageskerzen weisen einen kleinen Kerzenkörper auf und können als Spinning Tops eingestuft werden. Spinning Tops stellen ein Warnsignal im Aufwärtstrend dar, da die Bullen den Trend nicht fortsetzen konnten. Die Kurslücke (grünes Rechteck) stellt die aktuelle Unterstützung dar. Swingtrader mit Longpositionen sollten ihre bereits eingefahrenen Gewinne absichern und den Stopp Loss unterhalb der Kurslücke platzieren, um unkontrollierte Verluste zu vermeiden. Wer seine Gewinne enger absichern möchte, kann den StopLoss auch bei einem Tagesschlusskurs unter 10.980 Punkte platzieren. Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) wurden die Kursziele auf der Shortseite mit 10.484, 10.226, 9.826 und 9.584 Punkte bereits abgearbeitet und das in der KW34 aktivierte Kursziel (8.761 Punkte) wurde mit dem Kursanstieg der abgelaufenen Handelswoche eliminiert. Aktuell existiert kein Kursziel auf der Shortseite. In der KW41 und in der KW44 konnten zwei ausgebildete Doppeltops nach oben aufgelöst werden und die Kursziele bei 11.469 und 12.992 Punkte wurden aktiviert. Die entscheidende Unterstützung bei ca. 9.300 Punkten ist im P&F-Chart ebenfalls deutlich zu erkennen. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich seit Anfang 2015 eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der DAX – Performance-Umfrage für die kommende Woche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen sind immer in Wenn/Dann-Szenarien zu betrachten und finden bei meinen Betrachtungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen gut nachvollziehen. Das Triple Cross Over-Systems (SMA8, SMA21 und SMA42) weist durch die anhaltende Aufwärtsbewegung ein bestätigtes Kaufsignal aus. Der Trendfolgeindikator MACD hat seit mehreren Stunden ein Verkaufssignal generiert und der SlowStochastik steht kurz davor. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten: Steigt der DAX über 11.180 Punkte, können erste Longpositionen platziert werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 10.980 Punkte, können Shortpositionen lukrative Möglichkeiten bieten. Das Signal sollte durch ein vorläufiges Verkaufssignal im Triple Cross Over-System bestätigt werden. Die Zone zwischen 11.040 und 10.980 Punkte sehe ich als neutrale Unterstützung an. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.