DAX – Update KW16/2016 vom 21.04.2016

Die Bullen scheinen ihren Spaß zu haben und peitschen den DAX förmlich über seine Widerstände. Kurslücken, lange Kerzen, Schlusskurse nahe dem Tageshoch und die Entwicklung beim Volumen bestätigen den Kursanstieg. Der aktuelle Stand (8:00 Uhr) der Vorbörse weist erneut auf eine nach oben gerichtete Kurslücke hin. Die nächsten Hürden stellen die Kurslücke vom Jahresanfang sowie das 50%-Fibonacci-Retracement (10.545 Punkte) der großen Abwärtsbewegung dar. Achten Sie heute auf die Nachrichtenlage und auf die Aussagen von Hr. Draghi. Es kann zu unerwarteten Kursausschlägen sowohl bei den Aktien- als auch bei den Forexmärkten kommen. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.

DAX – Rückblick KW15/2016 und Ausblick KW16/2016

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.052 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 430 Punkten (+4,5%). Der sekundäre Abwärtstrend hat sich nach dem Fehlausbruch in der KW(47/48)/15 beschleunigt und hat in der KW06/16 ein neues Jahrestief bei 8.699 Punkten markiert. Die langfristige logarithmische Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) bot Unterstützung. Die Abwärtsbewegung (Ende November 2015 bis ca. Mitte Februar 2016) wurde bis zum 50%-Fibonacci-Retracement korrigiert. Dieses Retracement stellt sich seit mehreren Wochen als hartnäckiger Widerstand dar. Wiederholt sich die Abwärtsbewegung aus 2015 (linkes rotes Rechteck), lässt sich ein Kursziel bei 8.365 Punkte ermitteln, welches sehr gut mit dem Kurstief aus 10/14 übereinstimmt. Die Wochenkerze der vergangenen Handelswoche weist eine Range von 573 Punkten auf. Der Schlusskurs der langen weißen Kerze liegt auf dem höchsten Niveau in 2016. Der SMA10 wurde erneut einem Test unterzogen, bot jedoch Unterstützung. Das Dead Cross der beiden SMAs (10 und 40) ist weiterhin aktiv. Übergeordnet befindet sich der DAX weiterhin im Abwärtstrend.

Im Tageschart hat sich am Top (Anfang Dezember 2015) der letzten großen Aufwärtsbewegung eine bearishe Umkehrformation in Form eines Three Outside Down (gelbes Rechteck) ausgebildet, welches am Folgetag mit einer langen schwarzen Kerze und steigendem Volumen seine Bestätigung fand. Der Kurs fiel unter die bestätigte Aufwärtstrendlinie (schwarz gestrichelt) und unter die mittelfristige Abwärtstrendlinie zurück. Die Korrektur endete nahezu punktgenau am 62%-Fibonacci-Retracement der letzten Aufwärtsbewegung (das Retracement ist aus Übersichtsgründen nicht mehr im Chart eingezeichnet). Die anschließende Kurserholung endete zum Jahresende 2015 erneut an der mittelfristigen Abwärtstrendlinie. Zum Jahresauftakt folgte die Ernüchterung und der Index hinterlässt eine deutliche Kurslücke (rotes Rechteck), die selbst im Wochenchart zu finden ist. Bereits am ersten Handelstag wurde das Zwischentief bei ca. 10.400 Punkten (22.12.2015) auf Schlusskursbasis unterschritten. Mit der Unterschreitung des Tiefs bei 10.123 Punkten (14.12.2015) hatte sich ein vorläufiger und beschleunigter Abwärtstrend ausgebildet. Der Kursanstieg, der auf das Zwischentief bei 9.315 Punkten folgte, endete punktgenau am 38,2%-Fibonacci-Retracement (9.905 Punkte), das ebenfalls aus Übersichtsgründen nicht mehr im Chart eingezeichnet ist. Der Anstieg erreichte die Trendkanallinie nicht und konnte somit als Zeichen der Stärke des beschleunigten Abwärtstrends gewertet werden. In der KW06/16 rutschte der DAX unter die Rückkehrlinie seines Abwärtstrends und fand erst bei der 8.700 Punkte-Marke seine Unterstützung.
Zum Beginn der abgelaufenen Handelswoche eröffnete der DAX nahe dem SMA50, der sich über mehrere Tage als Unterstützung darstellte. Am Mittwoch folgte ein positives Signal für die Bullen, denn der DAX schaffte ein Kumo-Breakout im Ichimoku-Indikator (nicht eingezeichnet) mit einer deutlichen Kurslücke. Zudem fand die Eröffnung über dem SMA20 statt und der Schlusskurs, der mit dem Höchstkurs übereinstimmte, lag über dem SMA100. Die Kerze vom Mittwoch wurde von steigendem Volumen begleitet, was als Trendbestätigung gewertet werden kann. Das Golden Cross beim SMA20 und SMA50 ist weiterhin aktiv. Die Unterstützungen stellen die Kurslücke zwischen 9.770 und 9.893 Punkte, der SMA50, die 9.470 Punkte-Marke sowie das 50%-Fibonacci-Retracement (9.405 Punkte) der letzten Aufwärtsbewegung dar.
Aktuell steht der DAX wiederholt am Bollwerk von mehreren Widerständen (50%-Fibonacci-Retracement, ehemalige Unterstützung bei 10.123 Punkten = Paritätswechsel, EMA200, mittelfristige Abwärtstrendlinie, SMA200 und 62%-Fibo), welches den Index im Falle eines Kursanstiegs weiterhin beschäftigen wird. Können die vier erstgenannten Widerstände (liegen aktuell mit 102 Punkten sehr nahe beieinander) bei steigendem Volumen zügig überwunden werden, wäre der Kursanstieg als Bestätigung für den Kursanstieg der zurückliegenden Handelswoche anzusehen (Von Shorttrades wäre dann Abstand zu nehmen.). Der Trendfolgeindikator MACD bestätigt im Histogramm den Kursanstieg der letzten Handelstage.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das ausgebildete Doppeltop der KW41/15 nach oben aufgelöst werden und das Kursziel bei 11.469 Punkten wurde aktiviert. Das Kursziel wurde bis auf 38 Punkte angelaufen und anschließend setzte die Korrektur in der KW49/15 ein. Durch das Unterschreiten der 10.748 Punkte-Marke (KW49/15) wurde das Kursziel mit 9.680 Punkten auf der Shortseite aktiviert, welches durch den Bruch der Unterstützung bei 10.589 Punkten an Relevanz gewonnen hatte. Diese Kursmarke wurde in der KW02/16 erreicht und selbst die beiden Kursziele im Bereich von 8.900 Punkten wurden in der KW06/16 abgearbeitet. Auf der Longseite sind die Kursziele mit 10.432 Punkte und 11.020 Punkte weiterhin aktiv. Das erstgenannte Ziel hat mit dem Übersteigen des Vierfachtops (9.584 Punkte-Marke) an Relevanz gewonnen. Das Kursziel auf der Shortseite bei 8.938 Punkten konnte durch den Kursanstieg der abgelaufenen Handelswoche eliminiert werden und wird in der nächsten Woche aus dem Chart entfernt. Das Dreifachtop bei 10.074 Punkten wurde erneut erreicht und passt sehr gut zu einigen Widerständen aus dem o.g. Tageschart. Die Relevanz dieser Widerstände findet somit ihre Bestätigung.
In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage für die kommende Handelswoche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten drei Handelswochen nachvollziehen. Die Kurslücke vom Mittwoch ist gut zu erkennen und stellt eine Unterstützung dar. Der Index ist in den letzten Handelsstunden in eine Seitwärtsbewegung übergegangen und steht unmittelbar am 50%-Fibo-Retracement. Der SMA8 des Triple Cross Over-Systems steht unmittelbar davor, ein vorläufiges Verkaufssignal zu generieren. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten: Steigt der DAX über 10.125 Punkte (über das 50%-Fibo und über die abwärts gerichtete Trendlinie), können erste Longpositionen platziert bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 9.990 Punkte zurück, können Shortpositionen erneut lukrative Alternativen darstellen. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.