DAX – Update KW17/2016 vom 27.04.2016

Der heutige Handelstag dürfte im Zeichen der FED-Sitzung stehen. Aussagen von Fr. Yellen sowie Entscheidungen der FED-Mitglieder können technische Analysen und Prognosen bei Aktien- und Forexmärkten hinfällig machen. Zudem kann die morgen früh stattfindende Pressekonferenz der BoJ abermals Einfluss auf das Kursgeschehen nehmen und zuvor eingeschlagene Kursentwicklungen umkehren bzw. dynamisch fortsetzen. Im Tageschart unterstützen weiterhin der SMA200 und der EMA200. Das 62%-Fibo-Retracement (10.387 Punkte) der Abwärtsbewegung (Ende November 2015 bis Mitte Februar 2016), die Kurslücke zwischen 10.485 und 10.743 Punkte und das 50%-Fibo-Retracement (10.545 Punkte) der großen Abwärtsbewegung stellen die Widerstände dar. Können die beiden Fibos dynamisch überschritten werden, rechne ich mit dem Schließen der Kurslücke. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.

DAX – Rückblick KW16/2016 und Ausblick KW17/2016

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.373 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 321 Punkten (+3,2%). Der sekundäre Abwärtstrend hatte sich nach dem Fehlausbruch in der KW(47/48)/15 beschleunigt und hat nach einem weiteren Fehlausbruch (EMA200 und SMA200) auf der Unterseite in der KW06/16 ein neues Jahrestief bei 8.699 Punkten markiert. Erst die langfristige logarithmische Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) bot die finale Unterstützung. Der mehrwöchige Widerstand (50%-Fibonacci-Retracement der Abwärtsbewegung von November 2015 bis Mitte Februar 2016) wurde  in der abgelaufenen Handelswoche deutlich überschritten. Die intensive Aufwärtsbewegung der letzten beiden Wochen wird aktuell von einer Anhäufung von Widerständen (62%-Fibonacci-Retracement der o.g. Abwärtsbewegung, Unterkante Kumo des IKH-Indikators, SMA100 und SMA50) ausgebremst. Kurz darüber wartet zudem das 50%-Fibonacci-Retracement (10.545 Punkte) der großen Abwärtsbewegung. Die Kerze der abgelaufenen Handelswoche weist eine Range von 553 Punkten auf. Der Schlusskurs der langen weißen Wochenkerze liegt auf dem höchsten Niveau in 2016. Der SMA20 bildet sowohl mit dem SMA50 als auch mit dem SMA100 ein Dead Cross. Übergeordnet befindet sich der DAX weiterhin im Abwärtstrend.

Im Tageschart hat sich am Top (Anfang Dezember 2015) der letzten großen Aufwärtsbewegung eine bearishe Umkehrformation in Form eines Three Outside Down (gelbes Rechteck) ausgebildet, welches am Folgetag mit einer langen schwarzen Kerze und steigendem Volumen seine Bestätigung fand. Der Kurs fiel unter die bestätigte Aufwärtstrendlinie (schwarz gestrichelt) und unter die mittelfristige Abwärtstrendlinie zurück. Die Korrektur endete nahezu punktgenau am 62%-Fibonacci-Retracement der letzten Aufwärtsbewegung (das Retracement ist aus Übersichtsgründen nicht mehr im Chart eingezeichnet). Die anschließende Kurserholung endete zum Jahresende 2015 erneut an der mittelfristigen Abwärtstrendlinie. Zum Jahresauftakt folgte die Ernüchterung und der Index hinterlässt eine deutliche Kurslücke (rotes Rechteck), die selbst im Wochenchart zu finden ist. Bereits am ersten Handelstag wurde das Zwischentief bei ca. 10.400 Punkten (22.12.2015) auf Schlusskursbasis unterschritten. Mit der Unterschreitung des Tiefs bei 10.123 Punkten (14.12.2015) hatte sich ein vorläufiger und beschleunigter Abwärtstrend ausgebildet. Der Kursanstieg, der auf das Zwischentief bei 9.315 Punkten folgte, endete punktgenau am 38,2%-Fibonacci-Retracement (9.905 Punkte), das ebenfalls aus Übersichtsgründen nicht mehr im Chart eingezeichnet ist. Der Anstieg erreichte die Trendkanallinie nicht und konnte somit als Zeichen der Stärke des beschleunigten Abwärtstrends gewertet werden. In der KW06/16 rutschte der DAX unter die Rückkehrlinie seines Abwärtstrends und fand erst bei der 8.700 Punkte-Marke seine Unterstützung.
Zum Beginn der abgelaufenen Handelswoche eröffnete der DAX mit einer nach unten gerichteten Kurslücke und reagierte somit kurzfristig auf die gescheiterten Gespräche der OPEC-Staaten. Bereits nach der ersten Handelsstunde war die 10.000 Punkte-Marke wieder erreicht und der weitere Kursanstieg wurde erneut von der ehemaligen Unterstützung bei 10.123 Punkten (Paritätswechsel) und vom EMA200 gestoppt. Die Kerze vom Montag deutete bereits darauf hin, dass sich die Reise Richtung Norden am Dienstag voraussichtlich fortsetzen würde. Am Dienstag konnten sowohl der EMA200 als auch der SMA200 mit einer langen weißen Kerze dynamisch überwunden werden. An den letzten drei Handelstagen hatte der Index mit dem 62%-Fibonacci-Retracement zu kämpfen. Die Formation (gelbe Ellipse) weist in der Mitte eine Kerze auf, welche die Charakterzüge eines Hanging Man hervorbringt. Am Freitag folgte ein Doji. Die Kombination deutet auf Unsicherheit hin und sollte beobachtet werden. Ein Rückfall unter den SMA200 kann weitere Kursverluste nach sich ziehen. Neben dem Golden Cross (SMA20/SMA50) hat der SMA20 nun auch den SMA100 von unten geschnitten. Die Unterstützungen stellen der SMA200 und der EMA200 dar. Die Widerstände sind an der Kurslücke (10.486 bis 10.743 Punkte) vom Jahresanfang und am 50%-Fibonacci-Retracement (10.545 Punkte) der großen Abwärtsbewegung auszumachen. Der Trendfolgeindikator MACD bestätigt im Histogramm den Kursanstieg der letzten Handelstage.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) konnte das ausgebildete Doppeltop der KW41/15 nach oben aufgelöst werden und das Kursziel bei 11.469 Punkten wurde aktiviert. Das Kursziel wurde bis auf 38 Punkte angelaufen und anschließend setzte die Korrektur in der KW49/15 ein. Durch das Unterschreiten der 10.748 Punkte-Marke (KW49/15) wurde das Kursziel mit 9.680 Punkten auf der Shortseite aktiviert, welches durch den Bruch der Unterstützung bei 10.589 Punkten an Relevanz gewonnen hatte. Diese Kursmarke wurde in der KW02/16 erreicht und selbst die beiden Kursziele im Bereich von 8.900 Punkten wurden in der KW06/16 abgearbeitet. Auf der Longseite wurde das Kursziel bei 10.432 Punkten in der abgelaufenen Woche erreicht, nachdem das Mehrfachtop bei 10.074 Punkten erfolgreich überwunden werden konnte. Die Pflicht ist erfüllt und es wird sich zeigen, ob die Kür mit dem Kursziel bei 11.020 Punkten ebenfalls erfolgreich angesteuert werden kann.
In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage für die kommende Handelswoche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen nachvollziehen. Der Zugewinn von 900 Punkten wird vom „Backing and Filling“ (Treppenstufen) geprägt und ist erneut in eine Seitwärtsbewegung übergegangen. Der SMA8 des Triple Cross Over-Systems hat ein vorläufiges Verkaufssignal generiert. Anhand von Support- und Resistanceansätzen lassen sich folgende Tradingszenarien ableiten: Steigt der DAX über 10.510 Punkte, können erste Longpositionen platziert bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 10.290 Punkte zurück, können Shortpositionen erneut lukrative Alternativen darstellen. Dieses Signal sollte jedoch durch ein bestätigtes Verkaufssignal beim Triple Cross Over-System untermauert werden. Ausblick und Timing richten sich an Swing- und Daytrader. Die genannten Tradingszenarien beziehen sich auf die Schlusskursbasis im Stundenchart. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.