DAX – Update KW29/2016 vom 21.07.2016

Seit mehreren Tagen kämpft der DAX mit den Widerständen SMA200 und EMA200. Unmittelbar darüber befindet sich die abwärts gerichtete und bestätigte Abwärtstrendlinie, die sich bei weiter steigenden Kursen erneut als Hürde herausstellen kann. Erfreulich an der gestrigen Entwicklung ist die Tatsache, dass die Kurse von steigendem Volumen begleitet wurden. Die Unterstützung liegt mit 9.890 Punkten etwas unterhalb des Kurstiefs vom Montag. Bei fallenden Kursen sollte die 9.800 Punkte-Marke die Unterstützung darstellen, ansonsten ist mit weiteren deutlichen Kursverlusten zu rechnen.

Im P&F Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) hat sich ein Doppeltop ausgebildet, dass beim Überschreiten der 10.175 Punkte-Marke durchaus Potential bis 10.400 Punkte bzw. 10.500 aufweist. Durch das Überschreiten der 9.826 Punkte-Marke wurde das Kursziel mit 10.910 Punkte aktiviert.

Achten Sie heute auf die Wirtschaftsdaten! Um 10:30 Uhr stehen die Einzelhandelsumsätze aus Großbritannien an und um 13:45 Uhr wird die EZB Aussagen zu den Zinssätzen bekanntgeben. Danach folgen um 14:30 Uhr die Ansprache von Hr. Draghi und um 16:00 Uhr werden Daten zu den bestehenden Veräußerungen von Eigenheimen aus den USA bekanntgegeben.

Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.

DAX – Rückblick KW28/2016 und Ausblick KW29/2016

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.067 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 437 Punkten (+4,5%). Der sekundäre Abwärtstrend hatte sich nach dem Fehlausbruch in der KW(47/48)/15 beschleunigt und hat nach einem weiteren Fehlausbruch auf der Unterseite (EMA200 und SMA200) ein neues Jahrestief in der KW06/16 bei 8.699 Punkten markiert. Erst die langfristige logarithmische Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) bot die finale Unterstützung. Die Kerze der abgelaufenen Handelswoche weist eine Range von 420 Punkten auf. Die starke weiße Kerze eröffnete mit einer nach oben gerichteten Kurslücke > 100 Punkte. Der Kursanstieg wurde von steigendem Volumen bestätigt und exakt am SMA50 ausgebremst. Der SMA20 bildet sowohl mit dem SMA50 als auch mit dem SMA100 ein Dead Cross. Zudem hat der SMA50 vor einigen Wochen ein Dead Cross mit dem SMA100 hervorgebracht. Übergeordnet befindet sich der DAX weiterhin im Abwärtstrend.

Nach dem Jahrestief (8.699 Punkte) im Februar konnte der DAX mit einer nach oben gerichteten Kurslücke (8.967 bis 9.134) die Abwärtsbewegung stoppen. In den darauffolgenden Monaten bildete sich ein Aufwärtstrendkanal, dessen Trendlinie jedoch nicht gehalten werden konnte. An der Unterkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel bildete der Index einen Hanging Man (linke gelbe Ellipse) und die Kurse fielen deutlich zurück. Der Wiedereintritt in den Trendkanal wurde mit einem Three Outside Down (mittlere gelbe Ellipse) beantwortet, das einen Kursverlust von über 900 Punkte zur Folge hatte. Dieser Kursverlust wurde von mehreren abwärts gerichteten Kurslücken und von Brexit-Gerüchen begleitet. Der anschließende Kursanstieg zum Beginn der KW25 (Brexit-Woche) brachte eine untere Inselumkehr (rechte gelbe Ellipse) hervor, die durch die Umfrageergebnisse und vor allem durch die Wettquoten zum Brexit getragen wurde und auf einen Non-Brexit hinwiesen. Am Freitag der KW25 folgte die Ernüchterung und der DAX eröffnete über 1.000 Punkte unter dem Vortagesschlusskurs. Bereits am Montag eröffnete der DAX mit einer Kurslücke und hat die in den letzten Wochen erwähnte Widerstandszone bei 9.800 Punkten dynamisch (Anschlusskäufe am Folgetag) überwunden. Am Donnerstag wurde der entscheidende Widerstandsbereich mit den beiden gleitenden Durchschnitten (SMA200 und EMA200) und die Oberkante der Kurslücke erreicht, was zum Schließen der Brexitlücke führte. Dieses Widerstandscluster beschäftigt den Index aktuell. Kann dieser Bereich erneut dynamisch (z.B. Kurslücke) überwunden werden, sind Kurse zwischen 10.350 bis 10.500 Punkte realistisch vorstellbar, wobei die abwärts gerichtete Trendlinie Probleme bereiten kann.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Sollte diese Zone unterschritten werden, wird das Shortziel mit 7.431 Punkten aktiviert. Das Überwinden der Widerstandszone (9.728 bis 9.826 Punkte) hat das Kursziel bei 10.911 Punkte aktiviert.
In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage für die kommende Handelswoche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen nachvollziehen. Die gelbe Ellipse zeigt ein Island-Gap, das im o.g. Tageschart mit dem schmalen grünen Rechteck angedeutet wird. Das Triple Cross Over-System hat ein vorläufiges Verkaufssignal generiert. Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten: Steigt der DAX über 10.120 Punkte (diese Marke kann problematisch werden, da sie mit dem 162%-Fibo-Retracement der letzten Abwärtsbewegung zusammenfällt), können neue Longpositionen eingegangen werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 9.970 Punkte zurück, können Shortpositionen lukrative Alternativen darstellen. Dieses Signal sollte vom Triple Cross Over-System mit einem bestätigtem Verkaufssignal untermauert werden. Unterhalb von 9.890 Punkten können die Shortpositionen ausgebaut werden. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.