DAX – Rückblick KW44/2016 und Ausblick KW45/2016

dax-woche-kw4416Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.259 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursverlust von 437 Punkten (-4,1%). Der sekundäre Abwärtstrend hatte sich nach dem Fehlausbruch in der KW(47/48)/15 beschleunigt und hat nach einem weiteren Fehlausbruch auf der Unterseite (EMA200 und SMA200) ein neues Jahrestief in der KW06/16 bei 8.699 Punkten markiert. Erst die langfristige logarithmische Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) bot die finale Unterstützung, die nach dem Brexit-Votum wiederholt angelaufen wurde. Durch die mehrfache Bestätigung gewinnt diese Trendlinie an Relevanz. Die Kerze der abgelaufenen Handelswoche weist eine Range von 517 Punkten auf. Die lange schwarze Kerze hat den SMA100 und den SMA20 per Schlusskurs unterboten. Die Kursverluste wurden exakt an der Kreuzunterstützung (abwärts gerichtete Trendlinie und 38%-Fibo-Retracement) gestoppt. Der unsichere Ausgang der US-Wahl lässt die institutionellen Anleger einen Teil ihres Kapitals auf der Seitenlinie parken. Sowohl das Golden Cross von SMA20 und SMA50 als auch das Dead Cross von SMA20 und SMA100 sind weiterhin aktiv. Zudem weist der SMA50 ein Dead Cross mit dem SMA100 aus. Übergeordnet befindet sich der DAX weiterhin im Abwärtstrend.

 

dax-tag-kw4416Nach der Brexit-Lücke in der KW25/16 und dem Tief bei 9.214 Punkten gelang dem Index eine rasche Erholung, die erst Anfang August an der Oberkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel ausgebremst wurde. Die Kurslücke stellt sich seit einigen Monaten als hartnäckiger Widerstand heraus. Die Oberkante konnte bisher nicht nachhaltig überwunden werden. Sämtliche Ausbruchsversuche wurden zurückgewiesen. In der abgelaufenen Handelswoche startete der DAX mit einem Inside Day, der einen sehr kleinen Kerzenkörper aufweist. Die anschließende lange schwarze Kerze durchbrach die abwärts gerichtete Trendlinie, den SMA20 und den SMA50 per Schlusskurs. Zudem umschloss der Kerzenkörper die letzten beiden Tageskerzen komplett. Derartige Long Days (mehrere Widerstände wurden gebrochen) haben hohe Relevanz (die Bären haben sich deutlich durchgesetzt). Den Zeichen der Schwäche folgte eine Kurslücke zur Eröffnung, die nicht vollständig geschlossen werden konnte (Gap = 10.461 bis 10.506 Punkte verbleibt). Am Donnerstag bildete sich am SMA100 ein Inverted Hammer aus, jedoch fehlten am Freitag die Anschlusskäufe, um eine kurzfristige Trendumkehr einzuläuten. Stattdessen eröffnete der Index erneut mit einer nach unten gerichteten Kurslücke unterhalb vom EMA200. Erst das o.g. 38%-Fibo-Retracement konnte die Abwärtsbewegung stoppen. Die nächsten Unterstützungen sind bei 10.190 Punkten, beim SMA200, der abwärts gerichteten Trendlinie und bei der 10.000 Punkte-Marke zu finden.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden der Widerstandszone (9.728 bis 9.826 Punkte) hat das Kursziel bei 10.911 Punkte aktiviert, das bis auf ca. 80 Punkte abgearbeitet ist. Die o.g. Unterstützungs- und Widerstandszonen sind auch im P&F-Chart gut zu erkennen. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich freue mich, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage teilnehmen.

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dax-stunde-kw4416Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten zwei Handelswochen nachvollziehen. Der Kursverlauf der letzten Woche hat ein bestätigtes Verkaufssignal beim Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) hervorgebracht. Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten:
Steigt der DAX über 10.340 Punkte (über die letzte Kurslücke), können spekulative Longpositionen eingegangen werden. Das Signal sollte vom Triple Cross Over-System mit einem vorläufigen Kaufsignal untermauert werden. Fällt der Index hingegen unter 10.180 Punkte zurück, können Shortpositionen weiterhin lukrative Alternativen darstellen. Unterhalb von 9.990 Punkten können die Shortpositionen ausgebaut werden. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

 

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.

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