DAX – Rückblick KW45/2016 und Ausblick KW46/2016

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.668 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 409 Punkten (+4,0%). Der sekundäre Abwärtstrend hatte sich nach dem Fehlausbruch in der KW(47/48)/15 beschleunigt und hat nach einem weiteren Fehlausbruch auf der Unterseite (EMA200 und SMA200) ein neues Jahrestief in der KW06/16 bei 8.699 Punkten markiert. Erst die langfristige logarithmische Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) bot die finale Unterstützung, die nach dem Brexit-Votum wiederholt angelaufen wurde. Durch die mehrfache Bestätigung gewinnt diese Trendlinie an Relevanz. Die Kerze der abgelaufenen Handelswoche weist eine Range von 619 Punkten auf. Die Handelswoche war durch den Ausgang der US-Wahl geprägt. Die beiden gleitenden Durchschnitte (SMA100 und SMA20) konnten per Schlusskurs zurückerobert werden. Die Kursverluste wurden wiederholt an der Kreuzunterstützung (abwärts gerichtete Trendlinie und 38%-Fibo-Retracement) gestoppt. Die Seitwärtsbewegung setzt sich fort. Sowohl das Golden Cross von SMA20 und SMA50 als auch das Dead Cross von SMA20 und SMA100 sind weiterhin aktiv. Zudem weist der SMA50 ein Dead Cross mit dem SMA100 aus. Übergeordnet befindet sich der DAX weiterhin im Abwärtstrend.

Nach der Brexit-Lücke in der KW25/16 und dem Tief bei 9.214 Punkten gelang dem Index eine rasche Erholung, die erst Anfang August an der Oberkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel ausgebremst wurde. Die Kurslücke stellt sich seit einigen Monaten als hartnäckiger Widerstand heraus. Die Oberkante konnte bisher nicht nachhaltig überwunden werden. Sämtliche Ausbruchsversuche wurden zurückgewiesen. In der abgelaufenen Handelswoche startete der DAX mit einer nach oben gerichteten Kurslücke und eroberte so den EMA200 und den SMA100 zurück. Zudem schloss der Index auf dem Niveau vom Höchstkurs. Das waren mehrere bullishe Signale an einem Handelstag! Am Tag der Us-Wahl stellte die Unterkante der Kurslücke vom Jahresanfang den Widerstand dar. Die Reaktionen auf den Wahlausgang in den U.S:A. können an der langen weißen Kerze (Long Day) nachvollzogen werden. Zur Eröffnung rechneten die Marktteilnehmer kurzfristig mit den Ausverkauf an den Märkten und zum Handelsschluss verbuchte der DAX einen Kursgewinn von 1,6%. Die Oberkante der o.g. Kurslücke blockierte den weiteren Kursanstieg an den beiden letzten Handelstagen erneut. Ich bin gespannt, wie der DAX in der kommenden Woche mit der Widerstandszone umgehen wird, die m.E. bis 10.870 Punkte reicht. Die Unterstützungen sind bei den gezeigten gleitenden Durchschnitten und bei der 10.160 Punkte-Marke zu finden.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden der Widerstandszone (9.728 bis 9.826 Punkte) hat das Kursziel bei 10.911 Punkte aktiviert, das bis auf ca. 80 Punkte abgearbeitet ist. Die o.g. Unterstützungs- und Widerstandszonen sind auch im P&F-Chart gut zu erkennen. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich freue mich, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten zwei Handelswochen nachvollziehen. Der Kursverlauf der letzten Woche hat ein vorläufiges Verkaufssignal beim Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) hervorgebracht. Am Ende des langen Anstiegs hat sich eine Art Wimpel bzw. Flagge entwickelt. Das gleicht einer bullishen Fortsetzungsetzungsformation (Fahnenstange mit Flagge) im kurzfristigen Trend. Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten:
Steigt der DAX über 10.720 Punkte, können weitere Longpositionen eingegangen werden. Das Signal sollte vom MACD mit einem Kaufsignal bestätigt werden. Fällt der Index hingegen unter 10.530 Punkte zurück, können spekulative Shortpositionen lukrative Alternativen darstellen. Das Signal sollte vom Triple Cross Over-System mit einem bestätigtem Verkaufssignal untermauert werden. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.