Open Interest 11/2016 – kleiner Verfallstag

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Am Freitag, den 18.11.2016 steht der kleine Verfallstag für den November an und um 13 Uhr werden u.a. die Optionskontrakte auf den DAX abgerechnet. Die Grafiken zeigen den Stand der Call-/Put-DAX-Optionen vom Freitag, den 11.11.2016. Auf der linken Seite finden Sie die Anzahl der Kontrakte und auf der rechten Seite ist der Gegenwert der Kontrakte in Euro (Abrechnungspreis x Kontraktwert) dargestellt.

Aktuell stehen den 156.356 Call-Kontrakten 193.240 Put-Kontrakte gegenüber. Das P/C-OI-Ratio entspricht demnach 1,24.
Den o.g. Call-Kontrakten steht ein Wert von 62,3 MEUR (399 EUR/Kontrakt) gegenüber. Die Put-Kontrakte besitzen aktuell einen Wert von 26,1 MEUR (135 EUR/Kontrakt). Das P/C-OI-Ratio auf Basis der Wertentwicklung beträgt demnach 0,42.

Bis zum Verfallstag stehen noch wenige Handelstage an. Zum aktuellen DAX-Stand (11.11.2016 = 10.668 Punkte) würden ca. 95% aller Put-Positionen am Verfallstag wertlos verfallen. Die aktuelle Positionierung lässt folgende Ableitung für den Verfallstag zu: Es kann nicht im Interesse der Stillhalter (Optionsgeber) sein, dass die großen Call-Positionen bei 10.800, 11.000 und 11.200 Punkten ins Geld laufen. Diese Marken stellen somit einen klaren Widerstandsbereich dar und können lukrative Möglichkeiten für Shorttrades bieten.

Ebenfalls ist es unwahrscheinlich, dass die großen Put-Positionen unterhalb von 10.400 Punkten ins Geld laufen sollen. Diese Positionen stellen damit klare Unterstützungsmarken dar. Ich favorisiere zum aktuellen Zeitpunkt eine Abrechnung zwischen 10.550 und 10.750 Punkten. Ich werde die Entwicklung der Positionen in den kommenden Tagen beobachten, um eventuelle Verschiebungen oder Neupositionierungen rechtzeitig ausfindig zu machen und am kommenden Donnerstag oder Freitag eine aktualisierte Grafik inkl. Kommentierung zur Verfügung stellen. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und traden Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

oi112016-111116

 

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.

4 Kommentare

  1. Hallo Herr D.
    vielen Dank für diese Zusammenstellung.
    Wie weit im Vorfeld ist es möglich diese Zusammenstellung durchzuführen ?
    Mich würde schon der Große Verfallstag im Dezember interessieren, welche Marke dann interessant für die Stillhalter ist.
    Und zweitens, ist es möglich diese Statistik selbst zu erstellen, woher entnehmen Sie die Daten?

    Vielen Dank im voraus.

    1. Hallo Oliver,

      die Auswertungen können zu jeder Zeit erstellt werden. Die Daten kommen von der Eurex und die Grafiken werden von mir selbst erstellt.
      Anbei der Link zur Eurex. Hier einfach den Monat des Verfallstags, das Datum sowie Call oder Put auswählen.

      http://www.eurexchange.com/exchange-de/marktdaten/statistik/online-marktstatistiken/185232!onlineStats?productGroupId=826&productId=17254&viewType=&cp=Call&month=11&year=2016&busDate=20161117

      Gruß
      Peter

    1. Danke für das Lob!
      Ich habe kein Portfolio in das man investieren kann. Ich betreibe maßgeblich kurzfristigen Handel mit bis zu wenigen Tagen Haltedauer. Hierzu nutze ich hauptsächlich CFDs für DAX und Dow Jones Industrial. Beim DAX orientiere ich mich maßgeblich an die von mir entwickelten „Morning Gap Strategie“. Hier der Link zum Artikel. Ganz unten ist die pdf-Datei meines Vortrages hinterlegt. https://formationenundmuster.com/2016/08/16/sind-sie-auf-der-suche-nach-einem-top-trading-ansatz/

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