DAX – Rückblick KW04/2017 und Ausblick KW05/2017

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 11.814 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 184 Punkten (+1,6%). Sowohl das Jahrestief 2016 (KW06 = 8.699 Punkten) als auch das Brexit-Tief fanden an der langfristigen logarithmischen Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) die finale Unterstützung. Durch die mehrfache Bestätigung gewinnt diese Trendlinie an Relevanz. Der dynamische Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung (KW49/16) sorgte für Anschlusskäufe und hat die Händler zufrieden in die Weihnachtsferien geschickt. Die letzte Wochenkerze weist eine Handelsspanne von 384 Punkten auf. Die Rückkehrlinie seines Trendkanals blockiert den DAX weiterhin. Der SMA20 bildet sowohl mit dem SMA50 als auch mit dem SMA100 ein Golden Cross aus. Das Dead Cross von SMA50 und SMA100 ist weiterhin aktiv. Der Aufwärtstrend ist intakt. Aus technischer Sicht liegen keine Anzeichen für ein bearishes Reversal vor.

Nach der Brexit-Lücke in der KW25/16 und dem Tief bei 9.214 Punkten gelang dem Index eine rasche Erholung, die erst Anfang August 2016 an der Oberkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel 2015/2016 ausgebremst wurde. Diese Kurslücke stellte sich über einige Monate als hartnäckiger Widerstand heraus. Letztendlich gelang der Ausbruch mit einer Kurslücke (grünes Rechteck) sowie Anschlusskäufen an den Folgetagen. Steigendes Volumen bestätigte den Ausbruch. Am Mittwoch konnte der Widerstand (Fibonacci-Projektion 200% über das Tief der „The Donald Candle“) mit einer Kurslücke übersprungen werden, jedoch bremst die bereits o.g. Rückkehrlinie des Aufwärtstrendkanals einen weiteren Kursanstieg aus. Die Unterstützungszone wird durch die Kursmarken 11.480 und 11.380 Punkte markiert. Die erstgenannte Marke wurde in der KW03/17 getestet, jedoch schloss der Kurs nicht darunter. Der Trendfolgeindikator MACD hat ein Kaufsignal generiert. Aktuell sind im Tageschart keine Verkaufssignale zu erkennen. Der Kurs notiert über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 1,0%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden der Widerstandszone (10.528 bis 10.634 Punkte) hat das Kursziel bei 12.975 Punkte aktiviert, das nach dem Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung an Relevanz gewonnen hat. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich freue mich, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen nachvollziehen. Nach dem Kursanstieg am Mittwoch hat der Index eine ausgeprägte Flagge über die letzten beiden Handelstage ausgebildet. Das Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) weist ein vorläufiges Verkaufssignal aus.
Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten:
Steigt der DAX über 11.850 Punkte (Auflösung der Flagge nach oben), können neue Longpositionen eingegangen werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Das Signal sollte vom Trendfolgeindikator MACD und vom Slow Stochastik bestätigt werden. Fällt der Index hingegen unter 11.780 Punkte zurück, können erste spekulative Shortpositionen lukrative Alternativen darstellen. Rechnen Sie bei der Kurslücke sowie bei den gleitenden Durchschnitten (SMA200 und EMA200) mit Gegenbewegungen. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Traden Sie was Sie sehen und nicht was Sie denken!
Peter D.

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.