DAX – Rückblick KW06/2017 und Ausblick KW07/2017

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 11.667 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 16 Punkten (+0,1%). Sowohl das Jahres-Tief 2016 (KW06 = 8.699 Punkten) als auch das Brexit-Tief fanden an der langfristigen logarithmischen Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) die finale Unterstützung. Durch die mehrfache Bestätigung gewinnt diese Trendlinie an Relevanz. Der dynamische Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung (KW49/16) sorgte für Anschlusskäufe und hat die Händler zufrieden in die Weihnachtsferien geschickt. Die letzte Wochenkerze weist eine enge Handelsspanne von 232 Punkten und den höchsten Wochenumsatz in 2017 auf. Bis zur Wochenmitte sah es danach aus, dass sich das in der letzten Ausgabe erwähnte Three Inside Down tatsächlich ausbilden könnte. Die Kursgewinne am Donnerstag und Freitag verhinderten die Candlestick-Formation. Die Rückkehrlinie des Trendkanals blockiert den DAX weiterhin. Der SMA20 bildet sowohl mit dem SMA50 als auch mit dem SMA100 ein Golden Cross aus. Das Dead Cross von SMA50 und SMA100 ist weiterhin aktiv. Der Aufwärtstrend ist intakt, jedoch weisen die letzten Wochenkerzen auf Unsicherheit hin, die sich auch beim Trendfolgeindikator MACD und bei der Slow Stochastik bemerkbar machen. Beide Indikatoren drehen nach unten ab und könnten Verkaufssignale ausbilden.

Nach der Brexit-Lücke in der KW25/16 und dem Tief bei 9.214 Punkten gelang dem Index eine rasche Erholung, die erst Anfang August 2016 an der Oberkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel 2015/2016 ausgebremst wurde. Diese Kurslücke stellte sich über einige Monate als hartnäckiger Widerstand heraus. Letztendlich gelang der Ausbruch mit einer Kurslücke (grünes Rechteck) sowie Anschlusskäufen an den Folgetagen. Steigendes Volumen bestätigte den Ausbruch. Die Kursentwicklung der vergangenen Woche hat zu einem Dead Cross beim SMA10 und SMA20 im Tageschart geführt. Die Entwicklung der letzten beiden Handelstage hat den Kurs wieder über die beiden SMAs geführt. Am kommenden Freitag ist kleiner Verfallstag für den Februar. Auf dem Kursniveau von 11.600 Punkte liegen sowohl eine große Call- als auch eine große Put-Position, die sich aktuell in etwa die Waage halten. Es ist davon auszugehen, dass die Kursentwicklung in der kommenden Woche von der Positionierung der Calls und Puts geprägt sein wird. Die Unterstützungszone wird weiterhin durch die Kursmarken 11.480 und 11.380 Punkte markiert. Die erstgenannte Marke wurde in der KW03/17 getestet, jedoch schloss der Kurs nicht darunter. Aktuell ist das Chartbild als neutral einzustufen, obwohl der Kurs über allen wichtigen gleitenden Durchschnitten notiert.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 1,0%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden der Widerstandszone (10.528 bis 10.634 Punkte) hat das Kursziel bei 12.975 Punkte aktiviert, das nach dem Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung an Relevanz gewonnen hat. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich freue mich, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen nachvollziehen. Das Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) weist ein bestätigtes Kaufsignal aus. Im Bereich von 11.470 Punkten hat sich eine Unterstützungszone gebildet. Der Kursanstieg der letzten beiden Tagen gleicht einer Fahnenstange mit einer Flagge im tertiären Trend. Löst sich diese Formation nach oben auf, lässt sich ein Kursziel zwischen 11.850 und 11.900 Punkten ermitteln.
Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten:
Steigt der DAX über 11.720 Punkte, können erste Longpositionen eingegangen werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 11.590 Punkte zurück, können erste spekulative Shortpositionen lukrative Alternativen darstellen. Rechnen Sie im Kursbereich von 11.480 Punkten mit Gegenbewegungen. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Traden Sie was Sie sehen und nicht was Sie denken!
Peter D.

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.