DAX – Rückblick KW09/2017 und Ausblick KW10/2017

dax-woche-kw0917Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 12.027 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 223 Punkten (+1,9%). Sowohl das Jahres-Tief 2016 (KW06 = 8.699 Punkten) als auch das Brexit-Tief fanden an der langfristigen logarithmischen Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) die finale Unterstützung. Durch die mehrfache Bestätigung gewinnt diese Trendlinie an Relevanz. Die anschließende Trendbeschleunigung korrigierte in der mehrmonatigen Seitwärtsbewegung nicht bis zur Trendlinie (bullisches Signal). Der dynamische Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung folgte in der KW49/16 und wurde mit Anschlusskäufen bestätigt. Die letzte Wochenkerze weist eine Handelsspanne von 302 Punkten auf und schloss erstmals nach fast 2 Jahren über der 12.000 Punkte-Marke. Das Wochenhoch erreichte die 162%-Fibonacci-Extension. Die Rückkehrlinie des Trendkanals (blau) stellte erneut die Orientierung dar und konnte per Schlusskurs überwunden werden. Der SMA20 bildet sowohl mit dem SMA50 als auch mit dem SMA100 ein Golden Cross aus. Das Dead Cross von SMA50 und SMA100 ist weiterhin aktiv. Der Aufwärtstrend ist intakt.

dax-tag-kw0917Nach der Brexit-Lücke in der KW25/16 und dem Tief bei 9.214 Punkten gelang dem Index eine rasche Erholung, die erst Anfang August 2016 an der Oberkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel 2015/2016 gestoppt wurde. Diese Kurslücke stellte sich über einige Monate als hartnäckiger Widerstand heraus. Letztendlich gelang der Ausbruch mit einer Kurslücke (grünes Rechteck unten) sowie Anschlusskäufen an den Folgetagen. Steigendes Volumen bestätigte den Ausbruch. Die Rede von Donald Trump beförderte den DAX am Mittwoch mit einer Kurslücke (grünes Rechteck oben) und einer längeren bullischen Kerze über die 12.000 Punkte-Marke. Die Euphorie scheint sich jedoch in Grenzen zu halten, denn an den folgenden Tagen fehlten die Anschlusskäufe. Die Rückkehrlinie des Trendkanals und die psychologische Marke von 12.000 Punkten beschäftigen den Index weiterhin. Ein nachhaltiger Ausbruch sieht anders aus! Die nächstliegende Unterstützung stellt die obere Kurslücke (11.853 – 11.913 Punkten) dar. Danach folgen der SMA50 sowie die 11.650 Punkte-Marke. Die entscheidende Unterstützungszone wird jedoch durch die Kursmarken 11.480 und 11.380 Punkte markiert. Die erstgenannte Marke wurde in der KW03/17 getestet, jedoch schloss der Kurs nicht darunter.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 1,0%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden der Widerstandszone (10.528 bis 10.634 Punkte) hat das Kursziel bei 12.975 Punkte aktiviert, das nach dem Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung an Relevanz gewonnen hat. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich freue mich, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage teilnehmen.

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dax-stunde-kw0917Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten beiden Handelswochen nachvollziehen. Die o.g. Kurslücke ist deutlich zu erkennen. Das Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) weist ein vorläufiges Verkaufssignal aus.
Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten:
Steigt der DAX über 12.110 Punkte, können neue Longpositionen eingegangen werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Das Signal sollte vom Trendfolgeindikator MACD untermauert werden. Fällt der Index hingegen unter 11.980 Punkte zurück, können spekulative Shortpositionen lukrative Alternativen darstellen. Rechnen Sie im Kursbereich von 11.780 bis 11.830 Punkten mit Gegenbewegungen. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

 

Traden Sie was Sie sehen und nicht was Sie denken!
Peter D.

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.

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