DAX – Rückblick KW11/2017 und Ausblick KW12/2017

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 12.095 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursgewinn von 132 Punkten (+1,1%). Sowohl das Jahres-Tief 2016 (KW06 = 8.699 Punkten) als auch das Brexit-Tief fanden an der langfristigen logarithmischen Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) die finale Unterstützung. Durch die mehrfache Bestätigung gewinnt diese Trendlinie an Relevanz. Die anschließende Trendbeschleunigung korrigierte in der mehrmonatigen Seitwärtsbewegung nicht bis zur Trendlinie (bullisches Signal). Der dynamische Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung folgte in der KW49/16 und wurde mit Anschlusskäufen bestätigt. Die letzte Wochenkerze weist eine Handelsspanne von 226 Punkten auf. Wiederholt wurde die 162%-Fibonacci-Extension, welche sich über das Tief 01/2016, Hoch 04/2016 und dem Tief 06/2016 ermittelt, erreicht. Zusammen mit der Rückkehrlinie des Trendkanals (blau) stellt die Extension den Widerstand dar. Der SMA20 bildet sowohl mit dem SMA50 als auch mit dem SMA100 ein Golden Cross. Zudem wurde das Dead Cross von SMA50 und SMA100 in ein Golden Cross verwandelt. Der Aufwärtstrend ist intakt.

Die Oberkante der mehrmonatigen Seitwärtsbewegung wurde Anfang Dezember mit einer Kurslücke und nachhaltigen Anschlusskäufen an den Folgetagen überwunden. Steigendes Volumen bestätigte den Ausbruch. Über die letzten Monate bildete sich eine bearishe Keilformation, deren Auflösung Beachtung finden sollte. Am Tag der Aktie eröffnete der DAX mit einer nach oben gerichteten Kurslücke. Das neue Jahreshoch fand keine Anschlusskäufe und die Kurse fielen unmittelbar danach zurück. Die Rückkehrlinie des Trendkanals, die o.g. 162%-Fibonacci-Extension und die psychologische Marke von 12.000 Punkten beschäftigen den Index weiterhin. Die nächstliegende Unterstützung stellt nach wie vor die grün gefärbte Kurslücke (11.853 – 11.913 Punkten) dar. Danach folgen das untere Bollinger Band und der SMA50 sowie die 11.720 Punkte-Marke. Die entscheidende Unterstützungszone wird jedoch durch die Kursmarken 11.480 und 11.380 Punkte markiert. Die erstgenannte Marke wurde in der KW03/17 getestet, jedoch schloss der Kurs nicht darunter. Hinweis: Der VDAX-New befindet sich seit Monaten unter der kritischen Marke von 17 Punkten. Am Donnerstag hat der Index mit einer nach unten gerichteten Kurslücke das Tief aus dem Jahr 2014 unterschritten und notiert aktuell bei etwa 11 Punkten. Die Keilformation und die Entwicklung des VDAX-New sprechen für eine anstehende Korrektur im DAX.
Im Point&Figure-Chart (Tageschart, Boxgröße = 1,0%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden des Widerstands bei 10.560 Punkten hat das Kursziel bei 13.012 Punkte aktiviert, das nach dem Ausbruch aus der Seitwärtsbewegung an Relevanz gewonnen hat. In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich freue mich, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten Monate und die Bewegungen innerhalb der o.g. Keilformation nachvollziehen. Die Formation weist auf Ihre Vollendung hin. Beim Momentum ist eine Divergenz (Das Hoch im Kursverlauf wird vom Oszillator nicht bestätigt) zum Kursverlauf zu erkennen. Das Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) hat ein bestätigtes Kaufsignal hervorgebracht.
Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten:
Steigt der DAX über 12.170 Punkte, können neue Longpositionen eingegangen werden bzw. können bereits gehaltene Positionen aufgestockt werden. Fällt der Index hingegen unter 11.990 Punkte zurück, können spekulative Shortpositionen lukrative Alternativen darstellen. Das Signal sollte durch ein bestätigtes Verkaufssignal beim Triple Cross Over-System untermauert werden. Rechnen Sie im Kursbereich von 11.930 Punkten mit Gegenbewegungen. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Traden Sie was Sie sehen und nicht was Sie denken!
Peter D.

Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.