DAX – Rückblick KW39/2016 und Ausblick KW40/2016

Rückblick und Fakten:
Der DAX notiert am Ende der abgelaufenen Handelswoche bei 10.511 Punkten. Das entspricht im Wochenvergleich einem Kursverlust von 116 Punkten (-1,1%). Der sekundäre Abwärtstrend hatte sich nach dem Fehlausbruch in der KW(47/48)/15 beschleunigt und hat nach einem weiteren Fehlausbruch auf der Unterseite (EMA200 und SMA200) ein neues Jahrestief in der KW06/16 bei 8.699 Punkten markiert. Erst die langfristige logarithmische Trendlinie (Tiefpunkte 2009/2011) bot die finale Unterstützung. Die Kerze der abgelaufenen Handelswoche weist eine Range von 385 Punkten auf. Das Cluster an Unterstützungsmarken (Oberkante der Wochenwolke des IKH, SMA100 und die abwärts gerichtete Trendlinie) wurde erneut unterschritten. Die Bullen nutzten das 38%-Fibo-Retracement als Unterstützung und zogen den DAX am Freitagnachmittag wieder über die abwärts gerichtete Trendlinie und über den SMA100. Den nächsten Widerstand stellt das Jahreshoch bei 10.802 Punkten dar. Der SMA20 hat ein Golden Cross mit dem SMA50 hervorgebracht. Das Dead Cross mit dem SMA100 ist jedoch weiterhin aktiv. Zudem weist der SMA50 ein Dead Cross mit dem SMA100 aus. Übergeordnet befindet sich der DAX weiterhin im Abwärtstrend.

Nach der Brexit-Lücke in der KW25/16 und dem Tief bei 9.214 Punkten gelang dem Index eine rasche Erholung, die erst Anfang August an der Oberkante der Kurslücke (10.486 bis 10.743) vom Jahreswechsel ausgebremst wurde. Diese Kurslücke stellte sich als hartnäckiger Widerstand heraus, denn der DAX bewegte sich über Wochen seitwärts und konnte die Oberkante nicht nachhaltig überwinden. Zum Beginn der abgelaufenen Handelswoche eröffnete der DAX mit einer nach unten gerichteten Kurslücke die im Verlauf der Woche nicht ganz geschlossen werden konnte. Die verbleibende Kurslücke (10.611 bis 10.575 Punkte) stellt somit einen Widerstand dar. Der Index orientierte sich bis Donnerstag an den beiden gleitenden Durchschnitten SMA20 und SMA50. Die Eröffnung vom Freitag (Kurslücke von -165 Punkten) deutete auf einen deutlichen Wochenverlust hin. Das Cluster an Unterstützungen (EMA200, SMA100, 38%-Fibo-Retracement und die abwärts gerichtete Trendlinie) schützte den Index und die Bullen übernahmen das Ruder. Der DAX befindet sich somit wieder in der Widerstandszone, welche auf die Kurslücke vom Jahresanfang zurückzuführen ist.
Im Point&Figure-Chart (Stundenchart, Boxgröße = 0,5%, Reversal = 3) haben die Kursverwerfungen der KW25/16 ebenfalls ihre Spuren hinterlassen und eine Unterstützungszone im Bereich von 9.200 Punkte hervorgebracht. Das Überwinden der Widerstandszone (9.728 bis 9.826 Punkte) hat das Kursziel bei 10.911 Punkte aktiviert. Das Überwinden der letzten Zwischenhochs gleicht einem Backing and Filling. Der o.g. Widerstand (Jahreshoch) ist auch hier gut zu erkennen.
In der kommenden Handelswoche können die Kurse erneut durch einige interessante Wirtschaftsdaten beeinflusst werden. Neben dem wöchentlichen „DAX – Rückblick und Ausblick“ erstelle ich eine Umfrage zur DAX-Performance für die kommende Handelswoche. Ich würde mich freuen, wenn Sie sich die Zeit nehmen und an der Umfrage für die kommende Handelswoche teilnehmen.

Ausblick und Timing für Trader:
Ausblicke und Prognosen betrachte ich in Wenn/Dann-Szenarien und finden bei meinen Einschätzungen ihre Relevanz auf Schlusskursbasis im Stundenchart. Alle folgenden Szenarien finden ihre Gültigkeit und Umsetzung nur dann, wenn die Kriterien auf Schlusskursbasis im Stundenchart zutreffen!
Im Stundenchart können Sie die Kursbewegungen der letzten zwei Handelswochen nachvollziehen. Die außergewöhnliche Kursentwicklung vom Freitag endete punktgenau am SMA200. Das Triple Cross Over-System (SMA8, 21 und 42) weist ein bestätigtes Verkaufssignal aus. Folgende Tradingszenarien lassen sich ableiten: Steigt der DAX über 10.610 Punkte, können neue Longpositionen eingegangen werden. Das Signal sollte vom Triple Cross Over-System bestätigt werden. Fällt der Index hingegen unter 10.390 Punkte zurück, können Shortpositionen weiterhin lukrative Alternativen darstellen. Die komplette Analyse bezieht sich auf die Schlusskursbasis der Xetra-Kurse. Beobachten Sie die Entwicklung an den Märkten und handeln Sie zunehmende Wahrscheinlichkeiten, unabhängig ob long oder short!

Peter D.
Traden Sie was Sie sehen, nicht was Sie denken!
Die hier vorgestellten Kommentare und Marktanalysen sind keine Beratung oder Wertpapierdienstleistung im Sinne des Wertpapierhandelsgesetzes und stellen keine Handlungsempfehlung zum Kauf oder Verkauf jeglicher Art von Wertpapieren oder Derivaten dar. Für eventuell entstehende finanzielle Schäden wird keine Haftung übernommen. Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse investiert sein.